Valor Líquido dos Ativos (NAV)

O que é valor patrimonial líquido (NAV)?

O valor patrimonial líquido (NAV) refere-se ao valor líquido de uma entidade ou ação determinado subtraindo o valor total das responsabilidades do valor total dos ativos. Geralmente está associado ao valor de mercado por ação ou unidade de valores mobiliários, como fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos de hedge ou índices em um determinado dia.

Para as empresas, os ativos líquidos significam a diferença entre ativos e passivos. O valor patrimonial líquido refere-se à avaliação do fundo obtida dividindo a diferença entre ativos e passivos pelo número de ações que os investidores possuem.

O NAV é uma métrica chave que os investidores analisam para entender o valor das ações de uma empresa e prever a avaliação e o crescimento futuros.

Muitas organizações usam software de gestão de ativos empresariais para rastrear o ciclo de vida dos ativos que possuem. Isso capacita as organizações a otimizar o desempenho dos ativos, o uso e os custos de manutenção.

Benefícios do valor patrimonial líquido

O valor patrimonial líquido ajuda as organizações a avaliar e avaliar o valor de um investimento. É uma ferramenta crítica para os investidores e promove a transparência, ajuda na tomada de decisões e na gestão de portfólio eficaz. Abaixo estão alguns dos benefícios padrão do valor patrimonial líquido:

• Transparência. O NAV oferece aos investidores uma maneira simples e uniforme de determinar o valor de seu investimento em um fundo. Ajuda os investidores a rastrear as mudanças de valor ao longo do tempo e a entender o valor de suas participações.
• Avaliação. O NAV dá aos investidores a capacidade de calcular o valor justo de seu investimento. Os investidores podem examinar o preço pelo qual as ações são adquiridas ou vendidas e determinar se estão comprando com um prêmio ou desconto em relação aos ativos subjacentes de um fundo calculando o NAV por ação.
• Tomada de decisão. Os investidores usam o NAV como ponto de referência ao tomar decisões de investimento. Os investidores podem determinar quais fundos oferecem maior valor ou correspondem aos seus objetivos de investimento comparando o NAV de vários fundos. Isso ajuda os investidores a fazer escolhas informadas sobre a compra, venda ou troca de seus investimentos.
• Monitoramento de custos. O NAV inclui os custos e encargos relacionados à administração do fundo. Os investidores podem avaliar o efeito das despesas no desempenho geral do fundo analisando o NAV. Isso permite que os investidores avaliem a eficiência de custos do fundo e considerem as proporções de despesas ao selecionar opções de investimento.
• Portfólio diversificado. O NAV possibilita que os investidores distribuam seu capital entre muitos fundos que utilizam várias estratégias de investimento ou classes de ativos, permitindo a diversificação do portfólio. Os investidores podem construir um portfólio diversificado que se ajuste ao seu apetite por risco e objetivos de investimento comparando o NAV.
• Benchmarking. Os investidores podem avaliar o desempenho de seu investimento usando o NAV como referência. Eles podem determinar se um fundo superou ou teve desempenho inferior em relação aos seus pares ou ao mercado geral comparando o NAV do fundo com um índice de referência pertinente ou grupo de pares.

Componentes do valor patrimonial líquido

O valor patrimonial líquido geralmente está próximo ou igual ao valor contábil de um negócio. É usado em fundos mútuos, investimentos imobiliários e empresas de petróleo e reservas. Dois componentes principais são críticos na determinação do valor patrimonial líquido.

• Ativo: O valor de mercado dos investimentos, dinheiro em caixa, equivalentes de caixa e outras receitas são todos ativos. Estes são incorporados de várias maneiras, como uma proporção de capital na forma de dinheiro e ativos líquidos, bem como outras coisas como pagamentos de juros e dividendos.
• Passivo: As responsabilidades incluem contas não pagas, dinheiro devido aos credores e outras taxas devidas a organizações relacionadas. Além disso, os fundos mútuos têm outras responsabilidades estrangeiras, como ações para não residentes, faturas não pagas para empresas estrangeiras e outras receitas de vendas não gastas.

Cálculo do valor patrimonial líquido

Abaixo está uma fórmula para calcular o valor patrimonial líquido de uma entidade

O cálculo é dividido nestas etapas:

• Determine o valor do ativo. O valor do ativo inclui as participações do fundo, ações, títulos, equivalentes de caixa e outros investimentos. O valor de um título geralmente é determinado pelo seu preço de mercado. Este pode ser o preço de fechamento do mercado apropriado para títulos negociados publicamente. A contribuição de cada título para o valor total do ativo é calculada multiplicando seu valor pelo número de ações ou unidades que o fundo possui. Adicione o valor de todos os ativos para determinar o valor total do ativo.
• Calcule os passivos. Os passivos são as dívidas ou obrigações de uma entidade. Isso pode cobrir taxas de administração, despesas gerais de escritório, honorários advocatícios e outros custos operacionais. Adicione todos os passivos para obter o valor total do passivo.
• Divida o valor líquido dos ativos. Calcule os ativos líquidos subtraindo o valor total dos passivos do valor total dos ativos. Divida-o pelo número total de ações que os investidores possuem ou que existem em um fundo. Este é o valor que um investidor receberia ao liquidar uma ação.

Valor patrimonial líquido vs. valor bruto dos ativos

Valor patrimonial líquido é o valor atual de todos os ativos menos quaisquer passivos divididos pelo total de ações em circulação. O NAV normalmente opera em uma base por ação, exibindo o valor de mercado de cada ação. Os investidores monitoram o NAV para tomar uma decisão informada sobre investir ou não em uma entidade.

Valor bruto dos ativos (GAV) é o valor atual de todos os ativos mantidos dentro de um fundo imobiliário. Não cobre despesas de aquisição ou configuração, mas inclui posições de capital e dívida. O GAV também pode ser considerado o valor de mercado de todos os ativos em um fundo.

Saiba mais sobre depreciação acumulada para calcular a redução no valor do ativo de uma empresa desde a aquisição até a data atual.