O que são ativos circulantes?

Ativos circulantes, também conhecidos como contas correntes, são ativos de curto prazo de fácil liquidez possuídos por uma empresa que podem ser vendidos, consumidos ou convertidos em dinheiro dentro de um ano. Avaliar os ativos circulantes de uma empresa estabelece um quadro claro para que as partes interessadas operem seus investimentos de forma adequada e gerenciem suas margens de financiamento com máxima transparência.

Os ativos circulantes medem a liquidez financeira de uma empresa e indicam a probabilidade de sobrevivência no mercado a longo prazo. Algumas pequenas empresas não estratégicas liquidam seus ativos existentes ao se juntarem a outra empresa ou saírem do mercado. Os ativos circulantes equivalem à receita total flexível de uma empresa para financiar suas operações diárias e pagar dívidas em aberto.

Integrar um software de contabilidade viável ao planejamento de recursos empresariais (ERP) existente ajuda as empresas a monitorar pagamentos necessários, rastrear faturas e registrar transações online para automatizar e escalar a contabilidade financeira.

Exemplo de ativos circulantes

Os ativos circulantes de uma empresa são apresentados na seção de ativos do balanço patrimonial da empresa. Por exemplo, se a pessoa XYZ opera uma empresa de design eletrônico em casa, seus ativos circulantes serão:

• Dinheiro das vendas
• Contas correntes e poupança
• Fundos mútuos
• Fundos de desenvolvimento de negócios
• Imposto de renda
• Despesas pré-pagas

Como a empresa vende designs online, os pré-pagamentos de inventário para um ciclo contábil serão zero. Além disso, devido aos serviços prestados em casa por XYZ, as despesas pré-pagas (o valor devido em breve) não incluirão aluguel ou encargos de manutenção do escritório.

No entanto, o balanço patrimonial da empresa consistirá em outros ativos circulantes, como prêmios de seguro, comitês de candidatos e impostos sobre a renda.

Software de Ativos Correntes

Software que menciona ativos correntes como recurso ou termo.

Acquia DAM (Widen)

Salesloft

Canto

Financial Statement Analysis

Verizon Connect

FullCircl

Quais são os tipos de ativos circulantes?

Os ativos circulantes são um subconjunto do total de ativos de uma empresa. Muitos especialistas financeiros erroneamente pensam nos ativos circulantes como ativos tangíveis, mas não são. Os ativos totais são a soma do número total de ativos depreciáveis (ativos fixos), reforços trimestrais (receita gerada em um trimestre), ativos circulantes e ativos intangíveis (marcas ou patentes).

Os ativos circulantes são uma parte essencial da estratégia de geração de receita de uma empresa. Eles são a única fonte de renda conversível para toda a base de funcionários, clientes e fornecedores.

Aqui está uma lista de ativos circulantes cruciais para uma empresa:

• Dinheiro e equivalentes de caixa: Uma empresa com máxima flexibilidade de caixa é altamente líquida. Dinheiro ou capital de giro é a maior medida de seu crescimento inveterado. As despesas acumuladas de uma empresa podem determinar o lucro econômico a longo prazo ou expansões de negócios internacionais. Ter uma quantidade substancial de dinheiro ou depósitos com vencimento antecipado (90 dias antes) promove valor de marca, confiança e confiabilidade aos olhos de potenciais investidores ou parceiros. Esses ativos podem incluir contas correntes e poupança, certificados de depósito, dinheiro em papel ou demonstrações financeiras.
• Títulos negociáveis: Estes são uma forma flexível de ativos circulantes liquidados dentro de um ano de investimento. Títulos do Tesouro dos EUA ou fundos do mercado monetário são um exemplo de títulos negociáveis facilmente trocados por requisitos monetários dentro de um ano, somando-se à aquisição geral de ativos circulantes. Os títulos do Tesouro dos EUA são instrumentos de dívida que vencem em breve e podem ser convertidos em dinheiro a partir de títulos ao portador para alcançar objetivos de negócios.
• Contas a receber: Estas contas se relacionam com os clientes ou fornecedores de uma entidade que utilizaram seus serviços por um período específico, mas a crédito. O valor total das contas a receber é listado no balanço patrimonial de uma empresa e inclui faturas que os clientes precisam remeter dentro de um prazo de um ano. Note que as contas a receber são o lado oposto das dívidas duvidosas, que se referem à falta de garantia do cliente para pagar as dívidas necessárias.
• Inventário: Os inventários que podem ser retirados das prateleiras das lojas e convertidos em dinheiro dentro de um ano de produção são ativos circulantes. Matérias-primas, produtos em processo e produtos acabados também podem ser considerados ativos circulantes. Empresas que utilizam a estratégia just-in-time (JIT) enviam um aviso prévio de suprimentos necessários para fabricar bens instantaneamente ao receber pedidos de consumidores. Os níveis contínuos de inventário mais baixos, neste caso, são altamente conversíveis e impulsionam a aquisição de capital de giro.
• Suprimentos: Para uma empresa, os suprimentos de ativos circulantes são recursos renováveis que podem ser valorizados até serem utilizados. Uma vez que perecem, são transformados em passivos. Em alguns casos, os suprimentos de ativos circulantes também podem ter um valor em dólar específico se estiverem em alta demanda. 
• Despesas pré-pagas: Estas são possíveis serviços ou dívidas que uma empresa paga antecipadamente para liberar seu capital para outros usos. As despesas pré-pagas incluem impostos diferidos a pagar, prêmios de seguro e outros ativos dissolvidos dentro de um ano de um acordo de assinatura. Esses investimentos ajudam a estabilizar o fluxo de caixa da empresa e a proteger seu futuro de possíveis riscos.
• Segurança de fundo de troca (EFT): A segurança de fundo de troca é um ativo líquido como ações, títulos e outros colaterais que podem ser listados na bolsa de valores para retornos monetários. Eles também fazem parte do financiamento de capital próprio para estruturar estratégias de investimento de curto prazo. Os EFTs podem ser facilmente liquidados dentro de um ano ou ciclo de negócios, tendo em mente os riscos por mercado.
• Outros ativos (infraestrutura e aluguel): Suprimentos de escritório como infraestrutura e aluguel também são ativos circulantes, pois o capital para estes é calculado antecipadamente. Valorizar ativos adicionais libera a receita adquirida pela organização e molda a cultura de trabalho de uma empresa para garantir máxima produtividade.

Fórmula de ativos circulantes

As entradas de ativos circulantes são registradas no balanço patrimonial de uma empresa. O valor líquido para estes é calculado somando os componentes mencionados acima em ordem decrescente de liquidez. O dinheiro, a forma mais líquida de ativos circulantes, é listado primeiro.

Os investimentos em dinheiro são marcados como uma segunda entrada no balanço patrimonial. Esses ativos altamente monetizáveis são cruciais para as finanças corporativas e ajudam a adquirir capital de investimento generoso.

Além dos ativos circulantes, o balanço patrimonial inclui ativos fixos (tangíveis e intangíveis), passivos circulantes e patrimônio dos acionistas como contrapartes.

Quais são as razões de ouro usadas para a avaliação de uma empresa?

Os ativos circulantes são críticos para determinar a força econômica de um negócio. Uma empresa é avaliada com base no faturamento anual, faturamento de vendas, segurança tributável, propriedade intelectual (direitos autorais e patentes) e custos de infraestrutura. Investidores e credores usam a métrica de ativos circulantes para estimar a avaliação geral da estabilidade financeira de uma empresa e seus objetivos de investimento futuros.

Aqui estão algumas razões de ouro analisadas pelos credores para determinar o valor justo do negócio e o tensor de multiplicação:

Razão de caixa

O cálculo da razão de caixa analisa o fluxo de caixa total. Essa métrica ajuda as partes interessadas externas a entender o depósito líquido e como e onde planejar expandir investimentos para aumentar o coeficiente de crescimento. 

Razão corrente

A razão corrente ajuda a obter máxima transparência sobre quão financeiramente resistente uma empresa é. Também é conhecida como razão de liquidez, que determina a capacidade de uma empresa de cumprir suas dívidas e pagamentos de curto ou longo prazo dentro de um ano.

Se o numerador (ativos circulantes) for menor que o denominador (passivos circulantes), isso indica a ineficiência de uma empresa na gestão de ativos, tornando-a menos confiável para investimentos de fundos.

Razão rápida

Também conhecida como razão de teste ácido, a razão rápida é um teste de fogo da capacidade de uma empresa de sobreviver apenas com seu capital em condições de mercado densas. Mede quão rapidamente uma empresa liquida seus ativos de reserva atuais para evitar qualquer desfalque sem ter que vender todo o seu inventário ou obter financiamento adicional.

A razão rápida é mais conservadora do que a razão corrente, pois faz a média dos ativos totais de uma empresa em relação aos seus passivos.

O que são passivos circulantes?

Passivos circulantes são despesas gerais organizacionais ou empréstimos de curto prazo que uma empresa incorre em um ano fiscal padrão. Estes são uma mistura de contas a pagar e registros de dívida para outras empresas que prestam serviços a crédito.

Se os passivos circulantes de uma empresa excederem os ativos circulantes, ela pode se tornar insolvente devido a desafios de mercado, e as operações comerciais podem parar abruptamente.

O que é capital de giro líquido?

Capital de giro líquido (NWC) é a diferença entre os ativos circulantes de uma empresa, como depósitos em dinheiro, contas a receber e inventário de ciclo, e passivos circulantes, como contas a pagar e fornecimento de crédito.

Ele mede a força financeira, liquidez e desempenho operacional de uma empresa. Se uma empresa supera seus ativos circulantes, ela tem um capital de giro líquido positivo que excede seu escopo de crescimento e investimento. 

Se os passivos circulantes de uma empresa somarem um valor mais significativo, ela pode ter atrasos de caixa anteriores e uma pontuação de crédito mais baixa, prejudicando seu crescimento e lucratividade. Em alguns casos, um capital de giro líquido baixo também pode empurrar a empresa para uma grave falência.

Ativos circulantes vs. ativos não circulantes

Ativos circulantes são recursos da empresa que podem ser facilmente convertidos em dinheiro líquido ao longo de um ano ou ciclo operacional para garantir o crescimento sustentado dos negócios. Esses ativos apoiam a saúde financeira de uma empresa e os ciclos de despesas. Investidores, fornecedores terceirizados ou fornecedores sempre avaliam a porcentagem de ativos circulantes da receita de uma empresa para colaborar com ela ou investir em suas ações. 

Ativos não circulantes, também conhecidos como ativos de longo prazo, são investimentos de longo prazo ou recursos ilíquidos que não podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano de compra. Os ativos de longo prazo não têm um prazo de vencimento fixo, mas são igualmente importantes nas operações comerciais. 

Uma empresa registra o gasto de capital em ativos não circulantes e a taxa de depreciação atual durante a alocação de ativos. A vida útil do ativo, ou os anos em que estará em serviço, é estimada para calcular seu preço total de venda. O valor acumulado de depreciação do ativo é subtraído de seu preço de venda durante seu leilão final.

A venda de um ativo não circulante é tributável. O imposto sobre ganhos de capital é cobrado sobre ativos não circulantes que foram usados por um ano e vendidos a um preço depreciado. Exemplos de ativos não circulantes são propriedade, planta, equipamento (PP&E), terrenos e maquinário pesado.