O KVM é melhor que o OpenVZ?

Definitivamente não!! (Mas eu posso estar tendencioso) A diferença entre KVM e OpenVZ decorre do fato de que as duas soluções oferecem dois tipos distintos de virtualização. A virtualização em nível de hardware do KVM requer um hipervisor, que, neste caso, é o próprio servidor. Você precisa de poder de computação para executar o hipervisor, o que significa que não pode distribuir todos os recursos do sistema entre as máquinas convidadas. Alguns deles precisam ser reservados para o hipervisor. A virtualização em nível de sistema operacional oferecida pelo OpenVZ elimina a necessidade de um hipervisor completo, e você pode executar todos os seus contêineres com muito pouca sobrecarga nos recursos do host. Estima-se que até 99% do hardware do servidor físico pode ser distribuído com segurança entre os contêineres.