O que é Custódia de Cripto? Como Proteger as Chaves de Ativos Cripto

Já assistiu a um daqueles filmes em que ladrões roubam paletes de dinheiro embalado de cofres bancários seguros?

O conceito de custódia financeira deve ser familiar se você já assistiu. Tradicionalmente, você iria a bancos comerciais, corretoras ou outras instituições financeiras para guardar dinheiro, ouro ou valores mobiliários.

Mas os investidores de hoje colocam seu dinheiro em classes de ativos tradicionais e criptoativos. Como esses investidores estão apostando em criptomoedas para obter retornos mais altos, eles usam software de custódia de criptomoedas para manter seus recursos seguros.

Soluções de custódia de criptomoedas armazenam e mantêm ativos digitais seguros com criptografia de chave privada. Você também pode usar esses sistemas de armazenamento e segurança de criptomoedas para centralizar transações de criptomoedas, simplificar processos operacionais e até mesmo negociar criptoativos.

Vamos primeiro revisar o básico.

Está se perguntando se carteiras de criptomoedas e soluções de custódia são a mesma coisa? Não são. Enquanto qualquer pessoa pode manter fundos em carteiras, os sistemas de custódia de criptomoedas são principalmente para investidores institucionais. Custodiantes de criptomoedas oferecem o mais alto nível de segurança combinando carteiras quentes, mornas e frias (não se preocupe – discutiremos essas diferentes carteiras mais tarde).

A custódia de criptomoedas continua a ganhar força à medida que entusiastas da mineração de criptomoedas e investidores procuram soluções seguras para proteger chaves criptográficas privadas. Essas chaves combinam alfanuméricos complexos que atuam como senhas.

Os investidores não podem acessar participações em criptomoedas ou realizar transações sem essas chaves. As carteiras podem armazenar chaves privadas, mas são suscetíveis a hacks. É por isso que soluções de custódia seguras são de extrema importância para investidores que desejam participar do mercado de criptomoedas.

Por que a custódia de criptomoedas é importante?

As soluções de custódia de criptomoedas desempenham um papel crucial na proteção de grandes fortunas em criptomoedas. Sistemas de custódia de nível institucional amadurecem o ecossistema de criptomoedas mantendo as participações dos investidores seguras contra ciberataques, hackers, erros humanos e conluio interno. Essas soluções de software de custódia frequentemente utilizam computação multipartidária (MPC) para eliminar um único ponto de falha; eles usam cofres bancários distribuídos para se recuperar de desastres.

No entanto, há mais na custódia de criptomoedas do que apenas armazenamento.

Instituições e empresas não podem entrar no mercado de criptomoedas sem mostrar ativos sob custódia com custodiantes regulamentados. O Dodd-Frank Act da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) exige que investidores institucionais com ativos de clientes no valor de mais de $150.000 armazenem participações com custodiantes qualificados.

As instituições também enfrentam tecnicalidades ao gerenciar ativos digitais. Esses desafios técnicos interrompem as operações e são caros de resolver. As soluções de custódia de criptomoedas ajudam as instituições a superar esses problemas.

Serviços de custódia inovadores também abrem oportunidades para corretagem primária, staking, empréstimos e serviços contábeis. Por exemplo, o staking permite que participantes de blockchain recebam recompensas em troca da validação de transações. Além disso, alguns ativos digitais permitem que os participantes votem em futuras mudanças de protocolo.

Tipos de custódia de criptomoedas

A custódia de criptomoedas mantém sua chave privada segura, facilitando a comprovação de propriedade dos fundos da sua carteira de criptomoedas. Três tipos de custódia de criptomoedas estão disponíveis com base em quem detém a propriedade da chave privada.

1. Autocustódia

A autocustódia permite que você mantenha a chave privada para acessar os fundos da carteira de criptomoedas. Esta opção de custódia de criptomoedas é ideal se você deseja controle total dos ativos de criptomoedas por meio de chaves privadas pessoais. Simplificando, as soluções de autocustódia consideram você como o custodiante de seus fundos.

Autocustodiantes usam software em dispositivos ou carteiras de hardware para melhor segurança e controle aprimorado sobre chaves privadas e ativos.

A principal desvantagem é que você não pode buscar ajuda de um intermediário terceirizado caso perca o dispositivo físico ou esqueça as chaves privadas. Seus fundos em criptomoedas estão perdidos em qualquer um desses casos. Além disso, você não pode ignorar as vulnerabilidades de hacking. Proteja-se atualizando o software, melhorando as capacidades de backup e encontrando maneiras de recuperar fundos em situações de emergência.

2. Custódia de terceiros

Soluções gerenciadas ou serviços de custódia de terceiros armazenam e gerenciam ativos digitais em nome dos clientes. Custodiantes de terceiros facilitam a gestão de ativos com recursos e controles personalizados.

Eles também oferecem segurança de nível institucional, regras de padronização e seguro. Esses recursos tornam a custódia de terceiros adequada para instituições e investidores como fundos de hedge, indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) e gestores de ativos.

Custodiantes de terceiros são instituições financeiras registradas e regulamentadas com licenças em nível estadual ou nacional. Seus acordos de nível de serviço (SLAs) com os clientes determinam políticas de armazenamento, acesso e movimentação de fundos de criptomoedas.

3. Custódia parcial

HNWIs que não estão dispostos a optar por uma gestão completa de criptomoedas por terceiros frequentemente decidem por carteiras autogeridas, também conhecidas como custódia dividida ou parcial. Essas soluções de custódia oferecem proteções institucionais enquanto permitem que os investidores tenham controle sobre as participações.

Sistemas de custódia parcial funcionam aplicando diferentes protocolos de segurança, como autenticação de dois fatores (2FA) ou proteções de múltiplas assinaturas (MSP) para carteiras de hardware. Por exemplo, uma solução de custódia parcial pode exigir que uma terceira parte co-assine junto com o investidor para autorização de transações.

Essa cooperação entre ambas as partes está no cerne da custódia parcial. Elas podem criar um acordo legal para decidir a quantidade de controle. Em caso de emergência, esses acordos ajudam os investidores a mover fundos sem chaves de terceiros. Para proteger seus interesses, os investidores devem entender as políticas de atualização de software, recuperação, backup e verificação de identidade de transações do provedor de soluções antes de assinar um acordo.

Tecnologia de custódia de criptomoedas

Vamos explorar as diferentes tecnologias que os custodiantes de criptomoedas usam nesta seção e as razões pelas quais as escolhem.

Carteiras frias, mornas e quentes

Uma carteira fria, carteira de hardware ou armazenamento frio protege chaves criptográficas em um dispositivo físico ou módulo de segurança de hardware (HSM). HSMs podem gerar e manter chaves privadas com segurança. Eles também podem aprovar e assinar transações.

As carteiras frias são geralmente seguras porque você não pode roubar fundos sem acessar o dispositivo da carteira. Essa imunidade a hacks vem à custa da velocidade de acesso. Pode levar até 48 horas para transferir fundos, então carteiras frias não são ideais para negociações frequentes de ativos.

Carteiras quentes dependem de conectividade com a internet para armazenar, receber e enviar tokens digitais. Essas carteiras mantêm chaves privadas online para facilitar a transação. O armazenamento quente cria e registra transações em blockchain sem intervenção humana.

As carteiras quentes são fáceis de usar, mas são mais vulneráveis a roubos porque armazenam chaves privadas online. Qualquer comprometimento de segurança pode levar à perda das chaves. É por isso que é melhor não manter grandes quantidades de criptomoedas em carteiras quentes.

Custódias de criptomoedas geralmente usam uma combinação de carteiras frias e quentes.

Uma carteira morna é um sistema de armazenamento de ativos digitais que usa software baixável para manter os fundos seguros. As carteiras mornas oferecem a velocidade de transação das carteiras quentes e a segurança das carteiras frias. Assim, essas carteiras ainda podem automatizar transações, mas precisam que você assine as transações. Esse envolvimento humano torna as carteiras mornas mais seguras do que as carteiras quentes.

MPC

A computação multipartidária (MPC) é uma tecnologia criptográfica avançada. Ela mantém as chaves privadas seguras, permitindo que várias partes mantenham diferentes partes de uma chave. A MPC divide as chaves privadas em partes criptografadas e nenhuma parte sabe quem detém as outras partes da chave. No entanto, todas as partes devem assinar para realizar transações.

A MPC torna a autocustódia segura, pois você pode facilmente remover um único ponto de falha e recuperar ativos. Soluções de custódia de criptomoedas baseadas em MPC são populares entre gestores de ativos globais que buscam oportunidades de negociação e liquidez entre cadeias.

Aprovações de múltiplas assinaturas

Aprovações de múltiplas assinaturas ou multi-sig (MSA) usam autorização multipartidária para assinatura digital e aprovação de transações. Dependendo do algoritmo MSA, você pode permitir que todos os endereços autorizados ou um subconjunto autorizem transações.

Carteiras quentes frequentemente usam aprovações de múltiplas assinaturas como parte do processo de assinatura. O uso de MSA em carteiras quentes impede que uma única pessoa comprometa os ativos da carteira.

Como funciona a custódia de criptomoedas?

A custódia de criptomoedas funciona mantendo os fundos de criptomoedas seguros com chaves criptográficas.

Para começar a usar a custódia de criptomoedas, você precisa:

• Registrar-se com um provedor de soluções de custódia de criptomoedas.
• Passar por verificações de conheça seu cliente (KYC) e anti-lavagem de dinheiro (AML).
• Transferir participações de ativos digitais para custodiantes de criptomoedas.

Agora, de volta a como as chaves criptográficas funcionam nos bastidores. Você encontrará dois tipos de chaves: públicas e privadas.

1. Chaves públicas contêm código alfanumérico que outros podem usar para depositar fundos.
2. Chaves privadas oferecem código criptografado que você pode usar para acessar fundos da carteira.

Chaves criptográficas contêm uma sequência de caracteres. Elas criptografam dados para que sua chave pareça aleatória. Sem a chave certa, você não pode descriptografá-la. É por isso que a gestão de chaves é tão importante para manter os fundos de criptomoedas seguros.

Custo da custódia de criptomoedas

Agora que você sabe como funciona a custódia de ativos digitais, vamos analisar os custos.

Da mesma forma que os bancos cobram por certas contas correntes, os provedores de custódia de criptomoedas cobram pela guarda segura dos fundos de criptomoedas. Essas taxas geralmente se enquadram em uma das seguintes categorias.

• Taxas de custódia são uma porcentagem dos ativos de criptomoedas que você armazena a cada ano. Normalmente, as taxas de custódia de criptomoedas são inferiores a 1%.
• Taxa de configuração é a taxa fixa que você paga ao abrir uma conta de custódia. Alguns custodiantes de criptomoedas podem dispensar a taxa de configuração e permitir que você abra uma conta gratuitamente.
• Taxa de retirada é o valor que você paga toda vez que retira criptomoedas de sua conta. A taxa pode ser fixa ou baseada em uma porcentagem do que você retira.

Usuários que optam por autocustódia não pagam taxas, mas gastam dinheiro comprando carteiras e armazenamento para manter as chaves privadas seguras.

Prós e contras da custódia de criptomoedas

Dê uma olhada nos benefícios e riscos antes de escolher um tipo de custódia de criptomoedas.

Regulamentações de custódia de criptomoedas

Os serviços de custódia de criptomoedas estão em alta demanda entre investidores institucionais, corporações, exchanges e indivíduos. Esses serviços devem seguir as regulamentações locais enquanto protegem os ativos de criptomoedas contra perda ou roubo.

Regulamentações nos EUA

O Ato de Consultores de Investimento dos EUA exige que consultores de investimento se registrem na SEC e usem contas segregadas para manter fundos de clientes com custodiantes qualificados. Instituições financeiras e provedores de custódia especializados são custodiantes qualificados. Uma carta de 2020 do Office of the Comptroller of the Currency (OCC) permitiu que bancos nacionais e instituições de poupança federais oferecessem serviços de custódia de criptomoedas a seus clientes. Não é preciso dizer que o ambiente regulatório para ativos digitais está evoluindo nos Estados Unidos.

Regulamentações na UE

A União Europeia (UE) propôs um quadro regulatório conhecido como Markets in Crypto-Assets (MiCA) em 2020. Assim como outros serviços financeiros, as criptomoedas devem cumprir esta lei em termos de transparência, licenciamento, conformidade e supervisão.

Entre as disposições do MiCA estão regras que exigem capital para custódia de ativos e um procedimento para investidores apresentarem reclamações. Além disso, emissores de criptomoedas lastreadas em ativos enfrentarão requisitos mais rigorosos em termos de supervisão, direitos dos investidores e capital.

Além disso, os custodiantes de criptomoedas devem ter um escritório registrado em um estado membro para poder oferecer produtos e serviços na UE.

Considerações sobre custódia de criptomoedas

Considere os seguintes fatores antes de criar uma conta de custódia de criptomoedas com um custodiante de criptomoedas.

• Credenciais: Certifique-se de que o custodiante de sua escolha tenha as credenciais certas e siga as regulamentações apropriadas. Verifique se o custodiante cumpre as regras de AML, KYC e financiamento ao terrorismo (CTF).
• Expertise técnica: Certifique-se de que o custodiante usa os melhores padrões criptográficos para armazenar e gerenciar ativos. Você sempre pode pedir resultados de auditorias anteriores e testes de estresse.
• Ofertas de produtos: Custodiantes de criptomoedas atendem a uma ampla gama de investidores, desde indivíduos até grandes investidores institucionais. Descubra se suas ofertas de produtos e capacidades de integração correspondem às suas necessidades.

Agora, vamos ver como o principal software de custódia de criptomoedas pode ajudá-lo a simplificar o armazenamento, operações e transações de ativos de criptomoedas.

Software de custódia de criptomoedas

O software de custódia de criptomoedas protege ativos de moeda digital e centraliza operações relacionadas a criptomoedas. As empresas usam essas soluções de software para simplificar o armazenamento de ativos, garantindo segurança e privacidade.

Para ser incluída nesta categoria, uma plataforma de custódia de criptomoedas deve:

• Oferecer instalações de armazenamento a frio para moedas digitais.
• Facilitar a negociação e compartilhamento de ativos de criptomoedas.
• Proteger o armazenamento e negociação de moedas digitais com políticas e controles de segurança.

*Abaixo estão as cinco principais soluções de software de custódia de criptomoedas com base em dados da G2 coletados em 13 de setembro de 2022. Algumas avaliações podem ser editadas para clareza.

1. Coinbase Custody

Coinbase Custody permite que os usuários transacionem moedas digitais em sua carteira de criptomoedas e plataforma. Eles são um custodiante qualificado e suportam mais de 90% das criptomoedas por capitalização de mercado.

O que os usuários gostam:

“Achei incrível durante o curto período de uso. É altamente seguro e flexível para transações. Além disso, também aceita várias criptomoedas. A integração da interface de programação de aplicativos é uma vantagem adicional.”

- Revisão do Coinbase Custody, Qamar S.

O que os usuários não gostam:

“Atualmente, o maior problema é que os depósitos e retiradas em INR estão parados para usuários indianos, mas agora eu pessoalmente negocio a partir de USDT. Até agora, todas as exchanges de criptomoedas indianas também enfrentam esse problema.”

- Revisão do Coinbase Custody, Rinkesh J.

2. Ledger Vault

Ledger Vault oferece serviços de proteção de ativos de criptomoedas de nível empresarial com firmware, segurança de hardware e software de ponta a ponta funcionando 24/7 nos bastidores.

O que os usuários gostam:

“Sua solução de custódia de autorização múltipla é ótima para definir regras dentro da organização. Outra coisa que merece elogios é a facilidade de determinar várias regulamentações.”

- Revisão do Ledger Vault, Deepak P.

O que os usuários não gostam:

“Adição bastante lenta de novas moedas e moedas devido à sobrecarga de segurança para desenvolvimento/integração pelas equipes da Ledger. Transações de contratos inteligentes no Ethereum não são possíveis enquanto proteger tais transações é frequentemente crítico. Uma API para gerenciar notificações também seria ótima. A interface do dispositivo Ledger Blue se beneficiaria de uma atualização.”

- Revisão do Ledger Vault Custody, Julien B.

3. BlockFi

BlockFi fornece soluções de ganho, negociação e empréstimo de criptomoedas para clientes que buscam gerenciar melhor a riqueza em criptomoedas. Além disso, são conhecidos por seu serviço e suporte ao cliente de primeira classe.

O que os usuários gostam:

“BlockFi torna o investimento de custo médio em dólar uma moleza. Use seu cartão de crédito para compras e receba criptomoedas de volta em recompensas.”

- Revisão do BlockFi, Chad M.

O que os usuários não gostam:

“Pessoalmente, sinto que eles estão se prejudicando com questões como longos atrasos entre retiradas e cobrança por mais de uma retirada em um mês. Se estou abrindo mão da custódia das minhas chaves, quero ter certeza de que não estou pagando a mais por aumentar meu risco em comparação a apenas manter. Eles também quase faliram no recente colapso das criptomoedas e foram resgatados junto com a Voyager, então, para mim, eles precisam apertar suas práticas.”

- Revisão do BlockFi, Brady P.

4. AmbiVault

AmbiVault é uma solução de armazenamento de criptomoedas hiper-segura para moedas digitais. A plataforma usa contratos inteligentes da blockchain Ethereum para proteger ativos contra roubos ou adulterações.

O que os usuários gostam:

“AmbiVault pode ser útil para clientes institucionais, como departamentos governamentais e companhias de seguros, bem como fundos que possuem muitos ativos digitais e precisam compartilhar ativos.

- Revisão do AmbiVault, Kelly J.

O que os usuários não gostam:

“Não vejo problemas, mas a probabilidade de erro humano ao criar contratos inteligentes pode ser assustadora.”

- Revisão do AmbiVault, Kelly J.

5. Fidelity Digital Assets

Fidelity Digital Assets é uma plataforma de ativos digitais de nível empresarial que oferece soluções de investimento para investidores institucionais.

O que os usuários gostam:

“O serviço de execução e a baixa latência dos preços são incomparáveis. O armazenamento a frio offline para armazenar seus ativos de criptomoedas garante que seus ativos estejam seguros e os impede de serem hackeados. Estou negociando criptomoedas há mais de 3 anos, e esta é, de longe, a plataforma mais intuitiva que encontrei. Isso realmente ajudará as instituições a entrarem no espaço devido ao suporte de custódia e à plataforma de execução.”

- Revisão do Fidelity Digital Assets, Usuário em Gestão de Investimentos

O que os usuários não gostam:

“O ponto negativo é que a plataforma ainda não oferece tantos ativos de criptomoedas, já que é uma nova forma de execução. Presumo que, à medida que a indústria cresça, a Fidelity irá incorporar novos ativos que estarão disponíveis para armazenamento e execução.”

- Revisão do Fidelity Digital Assets, Usuário em Gestão de Investimentos

Encontre um cofre para guardar criptomoedas

Chaves privadas são a chave para manter os ativos de criptomoedas seguros. A melhor maneira de proteger seus ativos contra roubo ou dano é armazená-los com um custodiante regulamentado ou em autocustódia.

Está se perguntando se carteiras digitais importam? Confira estas tendências de carteiras digitais que influenciarão compras e transações online nos próximos meses e anos.