Valeur Nette d'Inventaire (VNI)

Qu'est-ce que la valeur nette d'inventaire (VNI) ?

La valeur nette d'inventaire (VNI) fait référence à la valeur nette d'une entité ou d'une action déterminée en déduisant la valeur totale des passifs de la valeur totale des actifs. Elle est généralement associée à la valeur marchande par action ou unité de titres, tels que les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB), les fonds spéculatifs ou les indices à un certain jour.

Pour les entreprises, les actifs nets signifient la différence entre les actifs et les passifs. La valeur nette d'inventaire se réfère à la valorisation du fonds obtenue en divisant la différence entre les actifs et les passifs par le nombre d'actions détenues par les investisseurs.

La VNI est un indicateur clé que les investisseurs examinent pour comprendre la valeur des actions d'une entreprise et prédire la valorisation et la croissance futures.

De nombreuses organisations utilisent des logiciels de gestion des actifs d'entreprise pour suivre le cycle de vie des actifs qu'elles possèdent. Cela permet aux organisations d'optimiser la performance des actifs, leur utilisation et les coûts de maintenance.

Avantages de la valeur nette d'inventaire

La valeur nette d'inventaire aide les organisations à évaluer et à évaluer la valeur d'un investissement. C'est un outil essentiel pour les investisseurs et il favorise la transparence, aide à la prise de décision et à la gestion efficace de portefeuille. Voici quelques-uns des avantages standard de la valeur nette d'inventaire :

• Transparence. La VNI offre aux investisseurs un moyen simple et uniforme de déterminer la valeur de leur investissement dans un fonds. Elle aide les investisseurs à suivre les changements de valeur au fil du temps et à comprendre la valeur de leurs avoirs.
• Évaluation. La VNI donne aux investisseurs la possibilité de calculer la juste valeur de leur investissement. Les investisseurs peuvent examiner le prix auquel les actions sont acquises ou vendues et déterminer s'ils achètent à un prix supérieur ou inférieur aux actifs sous-jacents d'un fonds en calculant la VNI par action.
• Prise de décision. Les investisseurs utilisent la VNI comme point de référence lors de la prise de décisions d'investissement. Les investisseurs peuvent déterminer quels fonds offrent une plus grande valeur ou correspondent à leurs objectifs d'investissement en comparant la VNI de divers fonds. Cela aide les investisseurs à faire des choix éclairés sur l'achat, la vente ou le retournement de leurs investissements.
• Suivi des coûts. La VNI inclut les coûts et les frais liés à la gestion du fonds. Les investisseurs peuvent évaluer l'impact des dépenses sur la performance globale du fonds en examinant la VNI. Cela permet aux investisseurs d'évaluer l'efficacité des coûts du fonds et de prendre en compte les ratios de dépenses lors du choix des options d'investissement.
• Portefeuille diversifié. La VNI permet aux investisseurs de répartir leur capital entre de nombreux fonds utilisant diverses méthodes d'investissement ou classes d'actifs, permettant ainsi la diversification du portefeuille. Les investisseurs peuvent construire un portefeuille diversifié qui correspond à leur appétit pour le risque et à leurs objectifs d'investissement en comparant la VNI.
• Étalonnage. Les investisseurs peuvent évaluer la performance de leur investissement en utilisant la VNI comme référence. Ils peuvent déterminer si un fonds a surpassé ou sous-performé par rapport à ses pairs ou au marché global en comparant la VNI du fonds avec un indice de référence pertinent ou un groupe de pairs.

Composantes de la valeur nette d'inventaire

La valeur nette d'inventaire est souvent proche ou égale à la valeur comptable d'une entreprise. Elle est utilisée dans les fonds communs de placement, les investissements immobiliers et les entreprises pétrolières et de réserve. Deux composantes principales sont essentielles pour déterminer la valeur nette d'inventaire.

• Actif : La valeur marchande des investissements, de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et d'autres revenus sont tous des actifs. Ceux-ci sont incorporés de diverses manières, telles qu'une proportion de capital sous forme de liquidités et d'actifs liquides, ainsi que d'autres éléments tels que les paiements d'intérêts et de dividendes.
• Passif : Les passifs incluent les factures impayées, l'argent dû aux prêteurs et d'autres frais dus aux organisations connexes. De plus, les fonds communs de placement ont d'autres passifs étrangers, tels que des actions pour les non-résidents, des factures impayées à des entreprises étrangères et d'autres revenus de vente non dépensés.

Calcul de la valeur nette d'inventaire

Voici une formule pour calculer la valeur nette d'inventaire d'une entité

Le calcul est divisé en ces étapes :

• Déterminer la valeur des actifs. La valeur des actifs inclut les avoirs du fonds, les actions, les obligations, les équivalents de trésorerie et d'autres investissements. La valeur d'un titre est généralement déterminée par son prix de marché. Cela peut être le prix de clôture du marché approprié pour les titres cotés en bourse. La contribution de chaque titre à la valeur totale des actifs est calculée en multipliant sa valeur par le nombre d'actions ou d'unités détenues par le fonds. Ajoutez la valeur de tous les actifs pour déterminer la valeur totale des actifs.
• Calculer les passifs. Les passifs sont les dettes ou obligations d'une entité. Cela peut couvrir les frais de gestion, les frais de bureau, les frais juridiques et d'autres coûts opérationnels. Ajoutez tous les passifs pour obtenir la valeur totale des passifs.
• Diviser la valeur nette des actifs. Calculez les actifs nets en soustrayant la valeur totale des passifs de la valeur totale des actifs. Divisez-le par le nombre total d'actions détenues par les investisseurs ou présentes dans un fonds. C'est la valeur qu'un investisseur obtiendrait en liquidant une action.

Valeur nette d'inventaire vs. valeur brute d'inventaire

Valeur nette d'inventaire est la valeur actuelle de tous les actifs moins les passifs divisée par le nombre total d'actions en circulation. La VNI fonctionne normalement sur une base par action, affichant la valeur marchande de chaque action. Les investisseurs surveillent la VNI pour prendre une décision éclairée sur l'opportunité d'investir dans une entité ou non.

Valeur brute d'inventaire (GAV) est la valeur actuelle de tous les actifs détenus dans un fonds immobilier. Elle ne couvre pas les dépenses d'acquisition ou de mise en place mais inclut les positions en actions et en dettes. La GAV peut également être considérée comme la valeur marchande de tous les actifs dans un fonds.

En savoir plus sur l'amortissement cumulé pour calculer la réduction de la valeur d'un actif d'une entreprise depuis l'acquisition jusqu'à la date actuelle.