Qu'est-ce que les actifs courants ?

Les actifs courants, également appelés comptes courants, sont des actifs à court terme détenus par une entreprise qui peuvent être vendus, consommés ou convertis en liquidités dans l'année. Évaluer les actifs courants d'une entreprise établit un cadre clair pour que les parties prenantes gèrent leurs investissements de manière appropriée et gèrent leurs marges de financement avec une transparence maximale.

Les actifs courants mesurent la liquidité financière d'une entreprise et indiquent la probabilité de survie à long terme sur le marché. Certaines petites entreprises non stratégiques liquident leurs actifs existants en rejoignant une autre entreprise ou en cessant leurs activités. Les actifs courants équivalent au revenu total flexible d'une entreprise pour financer ses opérations commerciales quotidiennes et payer ses dettes en cours.

Intégrer un logiciel de comptabilité viable dans la pile de planification des ressources de l'entreprise (ERP) existante aide les entreprises à surveiller les paiements nécessaires, suivre les factures et enregistrer les transactions en ligne pour automatiser et développer la tenue de livres financière.

Exemple d'actifs courants

Les actifs courants d'une entreprise sont présentés dans la section des actifs du bilan de l'entreprise. Par exemple, si une personne XYZ exploite une entreprise de design électronique depuis chez elle, ses actifs courants seront :

• Trésorerie provenant des ventes
• Comptes chèques et épargne
• Fonds communs de placement
• Fonds de développement commercial
• Impôt sur le revenu
• Dépenses prépayées

Étant donné que l'entreprise vend des designs en ligne, les prépaiements d'inventaire pour un cycle comptable seront nuls. De plus, en raison des services à domicile de XYZ, les dépenses prépayées (le montant dû prochainement) n'incluront pas le loyer ou les frais d'entretien du bureau.

Cependant, le bilan de l'entreprise comprendra d'autres actifs courants tels que les primes d'assurance, les comités de candidats et les impôts sur le revenu.

Logiciel Actifs courants

Logiciel mentionnant actifs courants comme fonctionnalité ou terme.

Acquia DAM (Widen)

Salesloft

Canto

Financial Statement Analysis

Verizon Connect

FullCircl

Quels sont les types d'actifs courants ?

Les actifs courants sont un sous-ensemble des actifs totaux d'une entreprise. De nombreux experts financiers confondent à tort les actifs courants avec les actifs tangibles, mais ce n'est pas le cas. Les actifs totaux sont la somme du nombre total d'actifs dépréciables (actifs fixes), des renforts trimestriels (revenus générés en un trimestre), des actifs courants et des actifs intangibles (marques ou brevets).

Les actifs courants sont une partie essentielle de la stratégie de génération de revenus d'une entreprise. Ils sont la seule source de revenus convertible pour l'ensemble des employés, des clients et des fournisseurs.

Voici une liste d'actifs courants cruciaux pour une entreprise :

• Trésorerie et équivalents de trésorerie : Une entreprise avec une flexibilité maximale de trésorerie est hautement liquide. La trésorerie ou le fonds de roulement est la mesure la plus élevée de sa croissance invétérée. Les dépenses courues d'une entreprise peuvent déterminer le profit économique à long terme ou les expansions commerciales internationales. Avoir une quantité substantielle de trésorerie ou de dépôts avec une maturité antérieure (90 jours avant) favorise la valeur de la marque, la confiance et la fiabilité aux yeux des investisseurs ou partenaires potentiels. Ces actifs peuvent inclure des comptes chèques et épargne, des certificats de dépôt, de l'argent liquide ou des états financiers.
• Titres négociables : Ceux-ci sont une forme flexible d'actifs courants liquidés dans l'année suivant l'investissement. Les bons du Trésor américain ou les fonds du marché monétaire sont un exemple de titres négociables facilement échangés pour des besoins monétaires dans l'année, s'ajoutant à l'acquisition globale d'actifs courants. Les bons du Trésor américain sont des instruments de dette qui arrivent bientôt à échéance et peuvent être convertis en liquidités à partir de titres au porteur pour atteindre les objectifs commerciaux.
• Comptes clients : Ces comptes concernent les clients ou fournisseurs d'une entité qui ont utilisé ses services pendant une période spécifique mais à crédit. La valeur totale des comptes clients est inscrite au bilan d'une entreprise et comprend les factures que les clients doivent régler dans un délai d'un an. Notez que les comptes clients sont l'opposé des créances douteuses, qui se réfèrent à l'absence de garantie du client pour rembourser les dettes nécessaires.
• Inventaire : Les inventaires qui peuvent être retirés des étagères des magasins et encaissés dans l'année de production sont des actifs courants. Les matières premières, les biens en cours de fabrication et les produits finis peuvent également être considérés comme des actifs courants. Les entreprises utilisant la stratégie juste-à-temps (JIT) envoient un avis préalable des fournitures requises pour fabriquer des biens instantanément dès réception des commandes des consommateurs. Les niveaux d'inventaire continuellement bas, dans ce cas, sont hautement convertibles et stimulent l'acquisition de fonds de roulement.
• Fournitures : Pour une entreprise, les fournitures d'actifs courants sont des ressources renouvelables qui peuvent être évaluées jusqu'à ce qu'elles soient utilisées. Une fois qu'elles périssent, elles se transforment en passifs. Dans certains cas, les fournitures d'actifs courants peuvent également avoir une valeur en dollars spécifique si elles sont très demandées. 
• Dépenses prépayées : Ce sont des services ou des dettes possibles qu'une entreprise paie à l'avance pour libérer son capital à d'autres fins. Les dépenses prépayées incluent les impôts différés à payer, les primes d'assurance et d'autres actifs dissous dans l'année suivant un accord d'abonnement. Ces investissements aident à stabiliser le flux de trésorerie de l'entreprise et à sécuriser son avenir contre les dangers potentiels.
• Sécurité de fonds d'échange (EFT) : La sécurité de fonds d'échange est des actifs liquides comme les actions, les obligations et d'autres garanties qui peuvent être cotées en bourse pour des rendements monétaires. Ils font également partie du financement par actions pour structurer des stratégies d'investissement à court terme. Les EFT peuvent être facilement liquidés dans l'année ou le cycle commercial, en tenant compte des risques par marché.
• Autres actifs (infrastructure et loyer) : Les fournitures de bureau comme l'infrastructure et le loyer sont également des actifs courants car le capital pour ceux-ci est calculé à l'avance. Évaluer des actifs supplémentaires libère le revenu acquis de l'organisation et façonne la culture de travail d'une entreprise pour assurer une productivité maximale.

Formule des actifs courants

Les entrées d'actifs courants sont enregistrées au bilan d'une entreprise. Le montant net de ceux-ci est calculé en ajoutant les composants susmentionnés dans l'ordre décroissant de liquidité. La trésorerie, la forme la plus liquide des actifs courants, est inscrite en premier.

Les investissements en trésorerie sont marqués comme une deuxième entrée au bilan. Ces actifs hautement monétisables sont cruciaux pour la finance d'entreprise et aident à acquérir un capital d'investissement généreux.

Outre les actifs courants, le bilan comprend des actifs fixes (tangibles et intangibles), des passifs courants et des capitaux propres des actionnaires comme contreparties.

Quels ratios d'or sont utilisés pour l'évaluation d'une entreprise ?

Les actifs courants sont essentiels pour déterminer la force économique d'une entreprise. Une entreprise est évaluée en fonction du chiffre d'affaires annuel, du chiffre d'affaires, de la sécurité imposable, de la propriété intellectuelle (droit d'auteur et brevets), et des coûts d'infrastructure. Les investisseurs et les créanciers utilisent le métrique des actifs courants pour estimer la valorisation globale de la stabilité financière d'une entreprise et ses objectifs d'investissement futurs.

Voici quelques ratios d'or analysés par les prêteurs pour déterminer la juste valeur de l'entreprise et le tenseur de multiplication :

Ratio de trésorerie

Le calcul du ratio de trésorerie analyse le flux de trésorerie total. Cette métrique aide les parties prenantes externes à comprendre le dépôt net et comment et où planifier le développement des investissements pour augmenter le coefficient de croissance. 

Ratio courant

Le ratio courant aide à obtenir une transparence maximale sur la solidité financière d'une entreprise. Il est également connu sous le nom de ratio de liquidité, qui détermine la capacité d'une entreprise à remplir ses dettes et payables à court ou long terme dans l'année.

Si le numérateur (actifs courants) est inférieur au dénominateur (passifs courants), cela indique une inefficacité de l'entreprise dans la gestion des actifs, la rendant moins fiable pour les investissements de fonds.

Ratio rapide

Également connu sous le nom de ratio de test acide, le ratio rapide est un test décisif de la capacité d'une entreprise à survivre uniquement sur son capital dans des conditions de marché denses. Il mesure la rapidité avec laquelle une entreprise liquide ses actifs de secours actuels pour éviter tout détournement sans avoir à vendre son inventaire entier ou à obtenir un financement supplémentaire.

Un ratio rapide est plus conservateur que le ratio courant, car il fait la moyenne des actifs totaux d'une entreprise par rapport à ses passifs.

Qu'est-ce que les passifs courants ?

Les passifs courants sont des frais généraux organisationnels ou des prêts à court terme qu'une entreprise contracte au cours d'une année fiscale standard. Ce sont un mélange de comptes à payer et de registres de dettes envers d'autres entreprises rendant des services à crédit.

Si les passifs courants d'une entreprise dépassent ses actifs courants, elle peut devenir insolvable en raison des défis du marché, et les opérations commerciales peuvent s'arrêter brusquement.

Qu'est-ce que le fonds de roulement net ?

Le fonds de roulement net (FRN) est la différence entre les actifs courants d'une entreprise, tels que les dépôts en espèces, les comptes clients et l'inventaire cyclique, et les passifs courants comme les comptes à payer et l'approvisionnement en crédit.

Il mesure la force financière, la liquidité et la performance opérationnelle d'une entreprise. Si une entreprise dépasse ses actifs courants, elle a un fonds de roulement net positif dépassant sa capacité à croître et à investir. 

Si les passifs courants d'une entreprise s'élèvent à un montant plus important, elle peut avoir des arriérés de trésorerie antérieurs et un score de crédit plus bas nuisant à sa croissance et à sa rentabilité. Dans certains cas, un faible fonds de roulement net peut également pousser l'entreprise à une grave faillite.

Actifs courants vs actifs non courants

Les actifs courants sont des ressources de l'entreprise qui peuvent être facilement converties en liquidités sur une année ou un cycle d'exploitation pour assurer une croissance commerciale soutenue. Ces actifs soutiennent la santé financière et les cycles de dépenses d'une entreprise. Les investisseurs, les fournisseurs tiers ou les fournisseurs évaluent toujours le pourcentage d'actifs courants de la part de revenus d'une entreprise pour collaborer avec elle ou investir dans ses actions. 

Les actifs non courants, également appelés actifs à long terme, sont des investissements à long terme ou des ressources illiquides qui ne peuvent pas être convertis en liquidités dans l'année suivant l'achat. Les actifs à long terme n'ont pas de terme de maturité fixe mais sont tout aussi importants dans les opérations commerciales. 

Une entreprise enregistre les dépenses en capital sur les actifs non courants et le taux de dépréciation actuel lors de l'allocation des actifs. La durée de vie utile de l'actif, ou les années pendant lesquelles il sera en service, est estimée pour calculer son prix de vente total. Le montant de la dépréciation accumulée de l'actif est soustrait de son prix de vente lors de sa vente finale.

La vente d'un actif non courant est imposable. Une taxe sur les gains en capital est prélevée sur les actifs non courants qui ont été utilisés pendant un an et vendus à un prix déprécié. Les exemples d'actifs non courants sont les biens immobiliers, les installations, l'équipement (PP&E), les terrains et les machines lourdes.