¿Qué es el descuento?
El descuento es el proceso de estimar el valor actual de un pago que se recibirá en el futuro. Ayuda a valorar el flujo de caja en el futuro.
El principio de descuento se basa en el concepto de que recibir dinero hoy vale más que recibirlo mañana. En pocas palabras, es la conversión de un valor futuro a un valor equivalente que se recibe de inmediato.
Un activo tiene valor solo si genera un flujo de caja positivo para un negocio. Este conocimiento es necesario para proporcionar un retorno de inversión a los accionistas. El descuento se puede aplicar a diferentes tipos de flujos de caja, como dividendos de acciones, depósitos a plazo fijo o intereses de bonos.
Las empresas a menudo utilizan el concepto de descuento para decidir sobre el precio de los productos. El software de precios gestiona y analiza las estrategias de precios para productos, que incluyen el descuento como un elemento. También puede rastrear la rentabilidad de las ventas y establecer esquemas de descuento específicos para clientes.
¿Qué es una tasa de descuento?
Las tasas de descuento son las tasas de retorno utilizadas para descontar pagos futuros y determinar su valor presente. Un ejemplo común es en la industria minorista cuando los precios de los artículos se reducen durante las ventas y eventos especiales. El software de precios minoristas ayuda a los minoristas a crear y aplicar descuentos y permite mecanismos de precios dinámicos.
Para calcular el valor del descuento:
FV → valor futuro
r → tasa de descuento
t → período de tiempo para el pago
Valor descontado/Presente = FV
(1+r) t
Tanto el descuento como las tasas de descuento están sujetos a cambios basados en varios factores, principalmente el período de tiempo y el riesgo de incertidumbre. Las tasas de descuento altas tienen un mayor riesgo, mientras que las tasas de descuento bajas no son tan propensas a la incertidumbre.
Las tasas de descuento permiten a los inversores y empresas evaluar el riesgo asociado con una inversión, ayudando a determinar la probabilidad de obtener las ganancias deseadas.
El ciclo económico también impacta la capacidad de ofrecer descuentos a los clientes. Las empresas recién fundadas y las startups son más propensas a tener tasas de descuento más altas, mientras que las empresas maduras tienen tasas de descuento más bajas en general.
Factores que influyen en la tasa de descuento:
- Políticas fiscales, como intereses de préstamos e inversiones
- Valor del producto interno bruto
- Inflación
- Tipos de cambio
- Política monetaria del banco central
Tipos de tasas de descuento
Las finanzas empresariales y corporativas a menudo utilizan cinco tasas de descuento para estimar pagos futuros. Los tipos de tasas de descuento son los siguientes:
Costo promedio ponderado de capital
El costo promedio ponderado de capital (WACC) es una forma común de calcular la tasa de retorno requerida, ya que representa el costo promedio de capital de un negocio de todas las fuentes de ingresos. Estos incluyen acciones, bonos y formas de deuda. Proporciona a los accionistas una visión general del retorno necesario para proporcionar a la empresa el capital necesario.
Costo de capital
El costo de capital se utiliza para calcular el valor del capital de una organización. Esto se refiere a la capitalización de mercado o valor de mercado del capital definido como el valor total de la empresa atribuido a los inversores de capital.
Costo de la deuda
La métrica del costo de la deuda ayuda a calcular la valoración de bonos y valores de renta fija. Refleja los riesgos de incumplimiento de las empresas así como las tasas de interés en el mercado.
Tasa mínima aceptable de retorno
La tasa mínima aceptable de retorno (MARR), también conocida como tasa de obstáculo, evalúa proyectos internos de negocios para tener en cuenta el valor temporal del dinero. MARR juega un papel integral en decidir qué proyectos son de importancia económica y cuáles no.
Tasa libre de riesgo
La tasa libre de riesgo se utiliza para determinar el costo de capital de una empresa. Se puede calcular restando la tasa de inflación del rendimiento del bono del Tesoro que coincide con la duración de la inversión.
Mejores prácticas de descuento
El descuento, como cualquier otro elemento de finanzas empresariales, se aprovecha para hacer que las operaciones y las estrategias de precios sean más eficientes. Las empresas deben considerar las siguientes mejores prácticas al aplicar descuentos.
- Planifica una estrategia con resultados medibles: Construir una estrategia de descuento requiere que una empresa coloque a sus accionistas en el centro del proceso de planificación. Identifica el público objetivo, ya sean compradores o inversores, y una vez que la estrategia esté delineada, define las métricas clave para medir y rastrear invirtiendo en las herramientas y tecnología adecuadas.
- Comprende los márgenes y ten en cuenta las variables: Conocer cómo se calcula el descuento ayuda a las empresas a estimar el valor del pago descontado. Las empresas deben tener en cuenta el costo de los bienes vendidos, los costos de envío y los recargos. Estar informado sobre los factores externos que afectan los descuentos puede evitar que se vuelvan costosos para el negocio.
- Aprovecha los descuentos para fortalecer la marca: Los descuentos y recompensas se utilizan principalmente para promover la lealtad y retención de clientes. Si bien es bueno recompensar a los clientes que tienen relaciones a largo plazo con un negocio, las empresas deben mantener el proceso de descuento simple y alineado con los objetivos generales de precios.
Aayushi Sanghavi
Aayushi Sanghavi is a Campaign Coordinator at G2 for the Content and SEO teams at G2 and is exploring her interests in project management and process optimization. Previously, she has written for the Customer Service and Tech Verticals space. In her free time, she volunteers at animal shelters, dances, or attempts to learn a new language.
