¿Qué son los activos corrientes?

Los activos corrientes, también conocidos como cuentas corrientes, son activos a corto plazo de fácil liquidación que posee una empresa y que pueden venderse, consumirse o convertirse en efectivo en el plazo de un año. Evaluar los activos corrientes de una empresa establece un marco claro para que las partes interesadas operen sus inversiones de manera adecuada y gestionen sus márgenes de financiación con la máxima transparencia.

Los activos corrientes miden la liquidez financiera de una empresa e indican la probabilidad de supervivencia a largo plazo en el mercado. Algunas pequeñas empresas no estratégicas liquidan sus activos existentes uniéndose a otra empresa o cerrando el negocio. Los activos corrientes equivalen al total de ingresos flexibles de una empresa para financiar sus operaciones diarias y pagar sus deudas pendientes.

Integrar un software de contabilidad viable en el sistema de planificación de recursos empresariales (ERP) existente ayuda a las empresas a monitorear los pagos necesarios, rastrear facturas y registrar transacciones en línea para automatizar y escalar la contabilidad financiera.

Ejemplo de activos corrientes

Los activos corrientes de una empresa se presentan en la sección de activos del balance de la empresa. Por ejemplo, si la persona XYZ opera una empresa de diseño electrónico desde casa, sus activos corrientes serán:

• Efectivo de las ventas
• Cuentas corrientes y de ahorro
• Fondos mutuos
• Fondos de desarrollo empresarial
• Impuesto sobre la renta
• Gastos pagados por adelantado

Dado que la empresa vende diseños en línea, los pagos anticipados de inventario para un ciclo contable serán cero. Además, debido a los servicios desde casa de XYZ, los gastos pagados por adelantado (el monto debido en breve) no incluirán alquiler ni cargos de mantenimiento de oficina.

Sin embargo, el balance de la empresa incluirá otros activos corrientes como primas de seguros, comités de candidatos e impuestos sobre la renta.

Software de Activos Corrientes

Software que menciona a activos corrientes como una característica o término.

Acquia DAM (Widen)

Salesloft

Canto

Financial Statement Analysis

Verizon Connect

FullCircl

¿Cuáles son los tipos de activos corrientes?

Los activos corrientes son un subconjunto del total de activos de una empresa. Muchos expertos financieros piensan erróneamente que los activos corrientes son activos tangibles, pero no lo son. Los activos totales son la suma del número total de activos depreciables (activos fijos), refuerzos trimestrales (ingresos generados en un trimestre), activos corrientes y activos intangibles (marcas comerciales o patentes).

Los activos corrientes son una parte esencial de la estrategia de generación de ingresos de una empresa. Son la única fuente de ingresos convertible para toda la base de empleados, clientes y proveedores.

Aquí hay una lista de activos corrientes cruciales para una empresa:

• Efectivo y equivalentes de efectivo: Una empresa con máxima flexibilidad de efectivo es altamente líquida. El efectivo o capital de trabajo es la medida más alta de su crecimiento inveterado. Los gastos acumulados de una empresa pueden determinar el beneficio económico a largo plazo o las expansiones comerciales internacionales. Tener una cantidad sustancial de efectivo o depósitos con vencimiento anticipado (90 días antes) promueve el valor de la marca, la confianza y la fiabilidad a los ojos de posibles inversores o socios. Estos activos pueden incluir cuentas corrientes y de ahorro, certificados de depósito, dinero en efectivo o estados financieros.
• Valores negociables: Estos son una forma flexible de activos corrientes que se liquidan dentro de un año de inversión. Los bonos del Tesoro de EE. UU. o los fondos del mercado monetario son un ejemplo de valores negociables que se pueden intercambiar fácilmente por requisitos monetarios dentro de un año, sumando a la adquisición general de activos corrientes. Los bonos del Tesoro de EE. UU. son instrumentos de deuda que maduran pronto y pueden convertirse en efectivo a partir de valores al portador para lograr objetivos comerciales.
• Cuentas por cobrar: Estas cuentas se relacionan con los clientes o proveedores de una entidad que han utilizado sus servicios durante un período específico pero a crédito. El valor total de las cuentas por cobrar se incluye en el balance de una empresa e incluye facturas que los clientes deben remitir dentro de un plazo de un año. Tenga en cuenta que las cuentas por cobrar son el reverso de las deudas dudosas, que se refieren a la falta de garantía del cliente para pagar las deudas necesarias.
• Inventario: Los inventarios que se pueden retirar de los estantes de las tiendas y convertir en efectivo dentro de un año de producción son activos corrientes. Las materias primas, los productos en proceso y los productos terminados también pueden contarse como activos corrientes. Las empresas que utilizan la estrategia justo a tiempo (JIT) envían un aviso anticipado de los suministros requeridos para fabricar bienes instantáneamente al recibir pedidos de los consumidores. Los niveles continuos de inventario más bajos, en este caso, son altamente convertibles y aumentan la obtención de capital de trabajo.
• Suministros: Para una empresa, los suministros de activos corrientes son recursos renovables que pueden valorarse hasta que se utilicen. Una vez que perecen, se convierten en pasivos. En algunos casos, los suministros de activos corrientes también pueden tener un valor en dólares específico si tienen una alta demanda. 
• Gastos pagados por adelantado: Estos son posibles servicios o deudas que una empresa paga por adelantado para liberar su capital para otros usos. Los gastos pagados por adelantado incluyen impuestos diferidos, primas de seguros y otros activos disueltos dentro de un año de un acuerdo de suscripción. Estas inversiones ayudan a estabilizar el flujo de efectivo de la empresa y asegurar su futuro de posibles peligros.
• Seguridad de fondos de intercambio (EFT): La seguridad de fondos de intercambio son activos líquidos como acciones, bonos y otros colaterales que pueden cotizarse en la bolsa de valores para obtener rendimientos monetarios. También son parte de financiación de capital para estructurar estrategias de inversión a corto plazo. Los EFT pueden liquidarse fácilmente dentro de un año o ciclo comercial, teniendo en cuenta los riesgos por mercado.
• Otros activos (infraestructura y alquiler): Los suministros de oficina como infraestructura y alquiler también son activos corrientes ya que el capital para estos se calcula de antemano. Valorar activos adicionales libera los ingresos adquiridos por la organización y da forma a la cultura laboral de una empresa para garantizar la máxima productividad.

Fórmula de activos corrientes

Las entradas de activos corrientes se registran en el balance de una empresa. El monto neto de estos se calcula sumando los componentes mencionados anteriormente en orden descendente de liquidez. El efectivo, la forma más líquida de activos corrientes, se lista primero.

Las inversiones en efectivo se marcan como una segunda entrada en el balance. Estos activos altamente monetizables son cruciales para las finanzas corporativas y ayudan a adquirir un capital de inversión generoso.

Además de los activos corrientes, el balance incluye activos fijos (tangibles e intangibles), pasivos corrientes y patrimonio de los accionistas como contrapartes.

¿Qué ratios de oro se utilizan para la valoración de una empresa?

Los activos corrientes son críticos para determinar la fortaleza económica de un negocio. Una empresa se valora en función de la rotación de ingresos anuales, rotación de ventas, seguridad imponible, propiedad intelectual (derechos de autor y patentes), y costos de infraestructura. Los inversores y acreedores utilizan la métrica de activos corrientes para estimar la valoración general de la estabilidad financiera de una empresa y sus objetivos de inversión futuros.

Aquí hay algunos ratios de oro analizados por los prestamistas para determinar el valor justo del negocio y el tensor de multiplicación:

Ratio de efectivo

El cálculo del ratio de efectivo analiza el flujo de efectivo total. Esta métrica ayuda a las partes interesadas externas a comprender el depósito neto y cómo y dónde planificar la expansión de inversiones para aumentar el coeficiente de crecimiento. 

Ratio corriente

El ratio corriente ayuda a obtener la máxima transparencia sobre cuán financieramente resistente es una empresa. También se conoce como el ratio de liquidez, que determina la capacidad de una empresa para cumplir con sus deudas y pagos a corto o largo plazo dentro de un año.

Si el numerador (activos corrientes) es menor que el denominador (pasivos corrientes), indica la ineficiencia de una empresa en la gestión de activos, haciéndola menos confiable para inversiones de fondos.

Ratio rápido

También conocido como ratio de prueba ácida, el ratio rápido es una prueba de fuego de la capacidad de una empresa para sobrevivir únicamente con su capital en condiciones de mercado densas. Mide qué tan rápidamente una empresa liquida sus activos de respaldo actuales para prevenir cualquier malversación sin tener que vender todo su inventario u obtener financiamiento adicional.

Un ratio rápido es más conservador que el ratio corriente, ya que promedia los activos totales de una empresa con sus pasivos.

¿Qué son los pasivos corrientes?

Los pasivos corrientes son gastos generales organizacionales o préstamos a corto plazo que una empresa incurre en un año fiscal estándar. Son una mezcla de cuentas por pagar y libros de deuda a otras empresas que prestan servicios a crédito.

Si los pasivos corrientes de una empresa superan sus activos corrientes, puede volverse insolvente debido a los desafíos del mercado, y las operaciones comerciales pueden detenerse abruptamente.

¿Qué es el capital de trabajo neto?

El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa, como depósitos en efectivo, cuentas por cobrar e inventario de ciclo, y los pasivos corrientes como cuentas por pagar y suministro de crédito.

Mide la fortaleza financiera, la liquidez y el rendimiento operativo de una empresa. Si una empresa supera sus activos corrientes, tiene un capital de trabajo neto positivo que excede su capacidad para crecer e invertir.

Si los pasivos corrientes de una empresa suman una cantidad mayor, puede tener atrasos de efectivo anteriores y una calificación crediticia más baja que obstaculiza su crecimiento y rentabilidad. En algunos casos, un capital de trabajo neto bajo también puede llevar a la empresa a una grave bancarrota.

Activos corrientes vs. activos no corrientes

Los activos corrientes son recursos de la empresa que pueden convertirse fácilmente en efectivo líquido en el plazo de un año o ciclo operativo para garantizar un crecimiento empresarial sostenido. Estos activos apoyan la salud financiera y los ciclos de gastos de una empresa. Los inversores, proveedores externos o proveedores siempre evalúan el porcentaje de activos corrientes del pastel de ingresos de una empresa para colaborar con ellos o invertir en sus acciones.

Los activos no corrientes, también conocidos como activos a largo plazo, son inversiones a largo plazo o recursos ilíquidos que no pueden convertirse en efectivo en el plazo de un año desde su compra. Los activos a largo plazo no tienen un plazo de vencimiento fijo, pero son igualmente importantes en las operaciones comerciales.

Una empresa registra el gasto de capital en activos no corrientes y la tasa de depreciación actual durante la asignación de activos. La vida útil del activo, o los años que estará en servicio, se estima para calcular su precio total de venta. La cantidad de depreciación acumulada del activo se resta de su precio de venta durante su subasta final.

La venta de un activo no corriente es imponible. Se aplica un impuesto sobre las ganancias de capital a los activos no corrientes que se han utilizado durante un año y se venden a un precio depreciado. Ejemplos de activos no corrientes son propiedades, planta, equipo (PP&E), terrenos y maquinaria pesada.