¿Alguna vez has visto una de esas películas donde los ladrones roban palets de dinero envuelto de bóvedas bancarias seguras?
El concepto de custodia financiera debería ser familiar si lo has hecho. Tradicionalmente, irías a bancos comerciales, corredurías u otras instituciones financieras para guardar de forma segura efectivo, oro o valores.
Pero los inversores de hoy en día ponen su dinero en clases de activos heredados y criptoactivos. Dado que estos inversores están apostando por las criptomonedas para obtener mayores rendimientos, utilizan software de custodia de criptomonedas para mantener sus recursos seguros.
Las soluciones de custodia de criptomonedas almacenan y mantienen los activos digitales seguros con cifrado de clave privada. También puedes usar estos sistemas de almacenamiento y seguridad de criptomonedas para centralizar transacciones de criptomonedas, simplificar procesos operativos e incluso comerciar con criptoactivos.
Repasemos primero lo básico.
¿Qué es la custodia de criptomonedas?
La custodia de criptomonedas es una solución de almacenamiento segura, fuera de la cadena, que protege los fondos o tenencias de billeteras de criptomonedas contra robos o pérdidas. Los fondos de cobertura, gobiernos e inversores institucionales utilizan servicios de custodia de criptomonedas para proteger grandes cantidades de tokens digitales.
¿Te preguntas si las billeteras de criptomonedas y las soluciones de custodia son lo mismo? No lo son. Mientras que cualquiera puede tener fondos en billeteras, los sistemas de custodia de criptomonedas son principalmente para inversores institucionales. Los custodios de criptomonedas ofrecen el más alto nivel de seguridad combinando billeteras calientes, templadas y frías (no te preocupes, discutiremos estas diferentes billeteras más adelante).
La custodia de criptomonedas sigue ganando impulso a medida que los entusiastas de la minería de criptomonedas e inversores buscan soluciones seguras para proteger claves criptográficas privadas. Estas claves combinan alfanuméricos complejos que actúan como contraseñas.
Los inversores no pueden acceder a las tenencias de criptomonedas ni realizar transacciones sin esas claves. Las billeteras pueden almacenar claves privadas pero son susceptibles a hackeos. Por eso, las soluciones de custodia seguras son de suma importancia para los inversores que buscan participar en el mercado de criptomonedas.
¿Por qué es importante la custodia de criptomonedas?
Las soluciones de custodia de criptomonedas juegan un papel crucial en la protección de la riqueza en criptomonedas de alto valor neto. Los sistemas de custodia de grado institucional maduran el ecosistema de criptomonedas manteniendo las tenencias de criptomonedas de los inversores seguras contra ciberataques, hackers, errores humanos y colusión interna. Esas soluciones de software de custodia a menudo aprovechan la computación multipartita (MPC) para eliminar un único punto de fallo; utilizan bóvedas bancarias distribuidas para recuperarse de desastres.
Sin embargo, hay más en la custodia de criptomonedas que solo almacenamiento.
Las instituciones y empresas no pueden entrar al mercado de criptomonedas sin mostrar activos bajo custodia con custodios regulados. La Ley Dodd-Frank de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) requiere que los inversores institucionales con activos de clientes por valor de más de $150,000 almacenen tenencias con custodios calificados.
Las instituciones también enfrentan tecnicismos al gestionar activos digitales. Estos desafíos técnicos interrumpen las operaciones y son costosos de abordar. Las soluciones de custodia de criptomonedas ayudan a las instituciones a superar estos problemas.
Los servicios de custodia innovadores también abren oportunidades para corretaje principal, staking, préstamos y servicios contables. Por ejemplo, el staking permite a los participantes de blockchain recibir recompensas a cambio de la validación de transacciones. Además, algunos activos digitales permiten a los participantes votar sobre futuros cambios de protocolo.
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Tipos de custodia de criptomonedas
La custodia de criptomonedas mantiene tu clave privada segura, facilitando la prueba de propiedad de los fondos de tu billetera de criptomonedas. Hay tres tipos de custodia de criptomonedas disponibles según quién tenga la propiedad de la clave privada.
1. Autocustodia
La autocustodia te permite tener la clave privada para acceder a los fondos de la billetera de criptomonedas. Esta opción de custodia de criptomonedas es ideal si deseas tener control total de los activos de criptomonedas a través de claves privadas personales. En pocas palabras, las soluciones de autocustodia te consideran el custodio de tus fondos.
Los autocustodios utilizan software en dispositivos o billeteras de hardware para una mejor seguridad y un mejor control sobre las claves privadas y los activos.
El principal inconveniente es que no puedes buscar ayuda de un intermediario externo en caso de que pierdas el dispositivo físico o olvides las claves privadas. Tus fondos de criptomonedas se pierden en cualquiera de estos casos. Además, no puedes ignorar las vulnerabilidades de los hackeos. Protégete actualizando el software, mejorando las capacidades de respaldo y encontrando formas de recuperar fondos en situaciones de emergencia.
2. Custodia de terceros
Las soluciones gestionadas o los servicios de custodia de terceros almacenan y gestionan activos digitales en nombre de los clientes. Los custodios de terceros facilitan la gestión de activos con características y controles personalizados.
También ofrecen seguridad de grado institucional, reglas de estandarización y seguros. Estas características hacen que la custodia de terceros sea adecuada para instituciones e inversores como fondos de cobertura, individuos de alto valor neto (HNWIs) y gestores de activos.
Los custodios de terceros son instituciones financieras registradas y reguladas con licencias a nivel estatal o nacional. Sus acuerdos de nivel de servicio (SLAs) con los clientes determinan el almacenamiento, acceso y políticas de movimiento de fondos de criptomonedas.
Los tres tipos de custodios de criptomonedas de terceros son:
- Intercambios de criptomonedas mantienen activos en intercambios centralizados. Las posibilidades de pérdidas potenciales son altas ya que no tienes las claves privadas de la billetera del intercambio.
- Gestores de activos digitales son instituciones reguladas y con licencia que actúan como bancos para inversores en criptomonedas.
- Bancos custodios son bancos con carta nacional que ofrecen servicios de valores de criptomonedas.
3. Custodia parcial
Los HNWIs que no están dispuestos a optar por la gestión completa de criptomonedas de terceros a menudo deciden por billeteras autogestionadas, también conocidas como custodia dividida o parcial. Estas soluciones de custodia ofrecen protecciones institucionales mientras permiten a los inversores tener control sobre las tenencias.
Los sistemas de custodia parcial funcionan aplicando diferentes protocolos de seguridad como autenticación de dos factores (2FA) o protecciones de firmas múltiples (MSP) a las billeteras de hardware. Por ejemplo, una solución de custodia parcial puede requerir que un tercero co-firme junto con el inversor para la autorización de transacciones.
Esta cooperación entre ambas partes está en el corazón de la custodia parcial. Pueden crear un acuerdo legal para decidir la cantidad de control. En caso de emergencia, estos acuerdos ayudan a los inversores a mover fondos sin claves de terceros. Para proteger sus intereses, los inversores deben entender las políticas de actualización de software, recuperación, respaldo y verificación de identidad de transacciones del proveedor de soluciones antes de firmar un acuerdo.
Tecnología de custodia de criptomonedas
Exploremos las diferentes tecnologías que utilizan los custodios de criptomonedas en esta sección y las razones por las que las eligen.
Billeteras frías, templadas y calientes
Una billetera fría, billetera de hardware o almacenamiento en frío protege las claves criptográficas en un dispositivo físico o módulo de seguridad de hardware (HSM). Los HSM pueden generar y mantener claves privadas de forma segura. También pueden aprobar y firmar transacciones.
Las billeteras frías son generalmente seguras porque no puedes robar fondos sin acceder al dispositivo de la billetera. Esta inmunidad a los hackeos viene a expensas de la velocidad de acceso. Puede tardar hasta 48 horas en transferir fondos, por lo que las billeteras frías no son ideales para el comercio frecuente de activos.
Las billeteras calientes dependen de la conectividad a Internet para almacenar, recibir y enviar tokens digitales. Estas billeteras mantienen las claves privadas en línea para facilitar las transacciones. El almacenamiento en caliente crea y registra transacciones en blockchain sin intervención humana.
Las billeteras calientes son fáciles de usar pero son más vulnerables al robo porque almacenan claves privadas en línea. Cualquier compromiso de seguridad puede llevar a la pérdida de las claves. Por eso es mejor no mantener grandes cantidades de criptomonedas en billeteras calientes.
Las custodias de criptomonedas generalmente utilizan una combinación de billeteras frías y calientes.
Una billetera templada es un sistema de almacenamiento de activos digitales que utiliza software descargable para mantener los fondos seguros. Las billeteras templadas te dan la velocidad de transacción de las billeteras calientes y la seguridad de las billeteras frías. Así que estas billeteras aún pueden automatizar transacciones pero necesitan que firmes las transacciones. Esta participación humana hace que las billeteras templadas sean más seguras que las billeteras calientes.
| Billetera fría | Billetera caliente | Billetera templada | |
| Conectividad a Internet | No | Sí | Sí |
| Participación humana | Sí | No | Sí |
| Seguro | Sí | No | Sí |
| Procesamiento eficiente de transacciones | No | Sí | Sí |
| Totalmente offline | Sí | No | No |
MPC
La computación multipartita (MPC) es una tecnología criptográfica avanzada. Mantiene las claves privadas seguras permitiendo que múltiples partes tengan diferentes partes de una clave. MPC divide las claves privadas en partes cifradas y ninguna parte sabe quién tiene las otras partes de la clave. Sin embargo, todas las partes deben firmar para realizar transacciones.
MPC hace que la autocustodia sea segura ya que puedes eliminar fácilmente un único punto de fallo y recuperar activos. Las soluciones de custodia de criptomonedas impulsadas por MPC son populares entre los gestores de activos globales que buscan oportunidades de comercio y liquidez entre cadenas.
Aprobaciones de firmas múltiples
Las aprobaciones de firmas múltiples o multi-sig (MSA) utilizan autorización multipartita para la firma digital y la aprobación de transacciones. Dependiendo del algoritmo MSA, podrías permitir que todas las direcciones autorizadas o un subconjunto autoricen transacciones.
Las billeteras calientes a menudo utilizan aprobaciones de firmas múltiples como parte del proceso de firma. El uso de MSA en billeteras calientes evita que una sola persona comprometa los activos de la billetera.
¿Cómo funciona la custodia de criptomonedas?
La custodia de criptomonedas funciona manteniendo los fondos de criptomonedas seguros con claves criptográficas.
Para comenzar a usar la custodia de criptomonedas, necesitas:
- Registrarte con un proveedor de soluciones de custodia de criptomonedas.
- Pasar por verificaciones de conoce a tu cliente (KYC) y anti-lavado de dinero (AML).
- Transferir las tenencias de activos digitales a los custodios de criptomonedas.
- Claves públicas contienen un código alfanumérico que otros pueden usar para depositar fondos.
- Claves privadas ofrecen un código cifrado que puedes usar para acceder a los fondos de la billetera.
Las claves criptográficas contienen una cadena de caracteres. Cifran datos para que tu clave parezca aleatoria. Sin la clave correcta, no puedes descifrarla. Por eso la gestión de claves es tan importante para mantener los fondos de criptomonedas seguros.
Costo de la custodia de criptomonedas
Ahora que sabes cómo funciona la custodia de activos digitales, veamos los costos.
De la misma manera que los bancos cobran por ciertas cuentas corrientes, los proveedores de custodia de criptomonedas cobran por la custodia segura de los fondos de criptomonedas. Estas tarifas generalmente caen en una de las siguientes categorías.
- Tarifas de custodia son un porcentaje de los activos de criptomonedas que almacenas cada año. Por lo general, las tarifas de custodia de criptomonedas son menos del 1%.
- Tarifa de configuración es la tarifa fija que pagas al abrir una cuenta de custodia. Algunos custodios de criptomonedas pueden renunciar a la tarifa de configuración y permitirte abrir una cuenta de forma gratuita.
- Tarifa de retiro es la cantidad que pagas cada vez que retiras criptomonedas de tu cuenta. La tarifa puede ser fija o basada en un porcentaje de lo que retiras.
Los usuarios que optan por la autocustodia no pagan tarifas, pero sí gastan dinero comprando billeteras y almacenamiento para mantener las claves privadas seguras.
Casos de negocio de custodia de criptomonedas
- Fondos de inversión: Los clientes corporativos pueden usar soluciones de custodia de criptomonedas para almacenar y ejecutar activos individuales en el mercado.
- Tesorería corporativa: Las empresas que invierten su liquidez en criptomonedas pueden aprovechar los sistemas de software de custodia de criptomonedas para dividir las reservas de activos de criptomonedas dinámicamente.
- Oferta minorista: Las empresas minoristas pueden usar la custodia de criptomonedas para acceder al mercado de activos de criptomonedas.
- Staking de criptomonedas: Las soluciones de custodia de criptomonedas permiten a los inversores bloquear una parte de sus tokens para obtener ingresos pasivos.
Pros y contras de la custodia de criptomonedas
Echa un vistazo a los beneficios y riesgos antes de elegir un tipo de custodia de criptomonedas.
| Pros | Contras | |
| Autocustodia |
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| Custodia de terceros |
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| Custodia parcial |
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Regulaciones de custodia de criptomonedas
Los servicios de custodia de criptomonedas están en alta demanda entre inversores institucionales, corporaciones, intercambios e individuos. Estos servicios deben seguir las regulaciones locales mientras protegen los activos de criptomonedas de pérdidas o robos.
Regulaciones en EE. UU.
La Ley de Asesores de Inversión de EE. UU. requiere que los asesores de inversión se registren en la SEC y utilicen cuentas segregadas para mantener los fondos de los clientes con custodios calificados. Las instituciones financieras y los proveedores de custodia especializados son custodios calificados. Una carta de 2020 de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) permitió a los bancos nacionales e instituciones de ahorro federales ofrecer servicios de custodia de criptomonedas a sus clientes. No hace falta decir que el entorno regulatorio para los activos digitales está evolucionando en los Estados Unidos.
Regulaciones en la UE
La Unión Europea (UE) propuso un marco regulatorio conocido como Mercados en Criptoactivos (MiCA) en 2020. Al igual que con otros servicios financieros, las criptomonedas deben cumplir con esta ley en términos de transparencia, licencias, cumplimiento y supervisión.
Entre las disposiciones de MiCA se encuentran reglas que requieren capital para la custodia de activos y un procedimiento para que los inversores presenten quejas. Además, los emisores de criptomonedas respaldadas por activos enfrentarán requisitos más estrictos en términos de supervisión, derechos de los inversores y capital.
Además, los custodios de criptomonedas deben tener una oficina registrada en un estado miembro para poder ofrecer productos y servicios en la UE.
Consideraciones sobre la custodia de criptomonedas
Considera los siguientes factores antes de crear una cuenta de custodia de criptomonedas con un custodio de criptomonedas.
- Credenciales: Asegúrate de que el custodio de tu elección tenga las credenciales adecuadas y siga las regulaciones apropiadas. Verifica si el custodio cumple con las reglas de AML, KYC y financiamiento contra el terrorismo (CTF).
- Experiencia técnica: Asegúrate de que el custodio utilice los mejores estándares criptográficos para almacenar y gestionar activos. Siempre puedes pedir resultados de auditorías y pruebas de estrés anteriores.
- Ofertas de productos: Los custodios de criptomonedas sirven a una amplia gama de inversores, desde individuos hasta grandes inversores institucionales. Averigua si sus ofertas de productos y capacidades de integración se ajustan a tus requisitos.
Ahora, veamos cómo el mejor software de custodia de criptomonedas puede ayudarte a simplificar el almacenamiento, las operaciones y las transacciones de activos de criptomonedas.
Software de custodia de criptomonedas
El software de custodia de criptomonedas protege los activos de moneda digital y centraliza las operaciones relacionadas con criptomonedas. Las empresas utilizan estas soluciones de software para simplificar el almacenamiento de activos mientras aseguran la seguridad y privacidad.
Para ser incluido en esta categoría, una plataforma de custodia de criptomonedas debe:
- Ofrecer instalaciones de almacenamiento en frío para monedas digitales.
- Facilitar el comercio y la compartición de activos de criptomonedas.
- Proteger el almacenamiento y el comercio de monedas digitales con políticas y controles de seguridad.
*A continuación se presentan las cinco principales soluciones de software de custodia de criptomonedas según los datos de G2 recopilados el 13 de septiembre de 2022. Algunas reseñas pueden estar editadas para mayor claridad.
1. Coinbase Custody
Coinbase Custody permite a los usuarios transaccionar monedas digitales en su billetera y plataforma de criptomonedas. Son un custodio calificado y admiten más del 90% de las criptomonedas por capitalización de mercado.
Lo que les gusta a los usuarios:
“Lo he encontrado increíble durante el corto tiempo de uso. Es altamente seguro y flexible para transacciones. Además, también acepta varias criptomonedas. La integración de la interfaz de programación de aplicaciones es una ventaja añadida.”
- Reseña de Coinbase Custody, Qamar S.
Lo que no les gusta a los usuarios:
“Actualmente, el mayor problema es que los depósitos y retiros en INR están detenidos para los usuarios indios, pero ahora personalmente comercio desde USDT. Hasta ahora, todos los intercambios de criptomonedas indios también enfrentan este problema.”
- Reseña de Coinbase Custody, Rinkesh J.
2. Ledger Vault
Ledger Vault ofrece servicios de salvaguarda de criptoactivos de grado empresarial con firmware, hardware de extremo a extremo y seguridad de software trabajando 24/7 detrás de escena.
Lo que les gusta a los usuarios:
“Su solución de custodia de autorización múltiple es excelente para definir reglas dentro de la organización. Otra cosa que necesita apreciación es la facilidad para determinar varias regulaciones.”
- Reseña de Ledger Vault, Deepak P.
Lo que no les gusta a los usuarios:
“Adición bastante lenta de nuevas monedas y divisas debido a la sobrecarga de seguridad para el desarrollo/integración por parte de los equipos de Ledger. Las transacciones de contratos inteligentes en Ethereum no son posibles mientras que asegurar tales transacciones es a menudo crítico. Una API para gestionar notificaciones también sería genial. La interfaz de usuario del dispositivo Ledger Blue se beneficiaría de una actualización.”
- Reseña de Custodia de Ledger Vault, Julien B.
3. BlockFi
BlockFi proporciona soluciones de ganancia, comercio y préstamo de criptomonedas a clientes que buscan gestionar mejor la riqueza en criptomonedas. Además, son conocidos por su servicio al cliente y soporte de primera clase.
Lo que les gusta a los usuarios:
“BlockFi hace que la inversión promedio en dólares sea pan comido. Usa su tarjeta de crédito para compras y obtén criptomonedas de vuelta en recompensas.”
- Reseña de BlockFi, Chad M.
Lo que no les gusta a los usuarios:
“Personalmente siento que se están perjudicando a sí mismos con problemas como largos retrasos entre retiros y cobros por más de un retiro en un mes. Si estoy renunciando a la custodia de mis claves, quiero asegurarme de no estar pagando extra por aumentar mi riesgo frente a simplemente mantener. También casi se hundieron en el reciente colapso de criptomonedas y fueron rescatados junto con Voyager, así que para mí, necesitan ajustar sus prácticas.”
- Reseña de BlockFi, Brady P.
4. AmbiVault
AmbiVault es una solución de almacenamiento de criptomonedas hipersegura para monedas digitales. La plataforma utiliza contratos inteligentes de la blockchain de Ethereum para proteger los activos de robos o manipulaciones.
Lo que les gusta a los usuarios:
“AmbiVault puede ser útil para clientes institucionales como departamentos gubernamentales y compañías de seguros, así como fondos que tienen muchos activos digitales y necesitan compartir activos.
- Reseña de AmbiVault, Kelly J.
Lo que no les gusta a los usuarios:
“No veo ningún problema, pero la probabilidad de error humano al crear contratos inteligentes puede ser desalentadora.”
- Reseña de AmbiVault, Kelly J.
5. Fidelity Digital Assets
Fidelity Digital Assets es una plataforma de activos digitales de grado empresarial que ofrece soluciones de inversión a inversores institucionales.
Lo que les gusta a los usuarios:
“El servicio de ejecución y la baja latencia de los precios son insuperables. El almacenamiento en frío offline para almacenar tus activos de criptomonedas asegura que tus activos estén seguros y evita que sean hackeados. He estado comerciando criptomonedas durante más de 3 años, y esta es, con mucho, la plataforma más intuitiva que he encontrado. Esto realmente ayudará a las instituciones a entrar en el espacio debido al soporte de custodia y la plataforma de ejecución.”
- Reseña de Fidelity Digital Assets, Usuario en Gestión de Inversiones
Lo que no les gusta a los usuarios:
“El inconveniente es que la plataforma aún no ofrece tantos activos de criptomonedas ya que es una nueva forma de ejecución. Supongo que a medida que la industria crezca, Fidelity incorporará nuevos activos que estarán disponibles para almacenamiento y ejecución.”
- Reseña de Fidelity Digital Assets, Usuario en Gestión de Inversiones
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Las claves privadas son la clave para mantener los activos de criptomonedas seguros. La mejor manera de proteger tus activos de robos o daños es almacenarlos con un custodio regulado o en autocustodia.
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