Eigene Aktien

Was ist eigene Aktien?

Eigene Aktien, auch als zurückgekaufte Aktien bezeichnet, beziehen sich auf zurückgekaufte Anteile des eigenen Unternehmens. Der Rückkauf verringert die Anzahl der verfügbaren Aktien auf dem Markt. Die Organisation kann diese Aktien dann behalten, wiederverkaufen oder annullieren.

Ein Unternehmen kauft oft Aktien zurück, wenn es der Meinung ist, dass seine Aktien unterbewertet sind. Mit weniger insgesamt ausstehenden Aktien steigt der Wert jeder verbleibenden Aktie, was sowohl den Aktionären als auch dem Unternehmen selbst zugutekommt.

Aktienmanagement-Software hilft Organisationen, den Wert und die Eigentumsverhältnisse ihrer Aktien durch Cap-Tabellen zu verfolgen. Diese Tools leiten Unternehmen zu besseren Entscheidungen, die helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Eigene Aktien Software

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Vorteile von eigenen Aktien

Unternehmen erwerben eigene Aktien, indem sie bestehende Aktien zurückkaufen. Der Kauf der eigenen Aktien hat mehrere Vorteile, darunter:

• Wertsteigerung für Aktionäre. Wenn die Aktien eines Unternehmens unterbewertet sind, kann es einen Rückkauf in Betracht ziehen. Der Gesamtwert des Unternehmens bleibt gleich, aber die verbleibenden Aktien auf dem Markt steigen im Preis, was den Wert der Beteiligungen jedes Aktionärs erhöht.
• Verbesserung des Rufs des Unternehmens. Wenn eine Organisation Aktien zurückkauft, hat sie wahrscheinlich einen Bargeldüberschuss. Jede Aktie ist auch mehr wert, sobald die Organisation den Rückkauf abgeschlossen hat. Eine Verbesserung des Gewinns pro Aktie (EPS) verbessert die Marktstimmung der Organisation.
• Anreize für Mitarbeiter bieten. Unternehmen können eigene Aktien verwenden, um Aktien für Mitarbeiterbeteiligungspläne auszugeben. Diese Pläne sind Teil der Leistungsverwaltung und bieten den Mitarbeitern einen zusätzlichen finanziellen Anreiz und einen Anreiz, hart zu arbeiten, da ihr Erfolg direkt mit dem des Unternehmens verbunden ist.
• Verhinderung feindlicher Übernahmen. Eine Organisation erwirbt manchmal eigene Aktien als Abwehrmaßnahme, um eine feindliche Übernahme zu vermeiden, eine Situation, in der ein Unternehmen versucht, ein anderes ohne die Zustimmung des Vorstands zu übernehmen. Mit einem Rückkauf von unterbewerteten Aktien sehen die aktuellen Investoren den Wert ihrer Beteiligungen und Stimmrechte steigen, was ihnen mehr Kontrolle gibt.

Methoden zum Erwerb eigener Aktien

Organisationen können eigene Aktien erwerben, indem sie Aktien zurückkaufen. Unternehmen führen in der Regel einen Aktienrückkauf auf eine von drei Arten durch.

1. Rückkauf am offenen Markt (OMR): Ein Unternehmen kauft direkt Aktien vom offenen Markt, so wie es typische Investoren tun würden.
2. Übernahmeangebot: Eine Organisation macht ein öffentliches Angebot, die Aktien der Aktionäre zu kaufen. Die Organisation legt einen Preis pro Aktie fest – normalerweise über dem Marktwert – und setzt einen Zeitrahmen für das Angebot.
3. Holländische Auktion: Anstatt dass das Unternehmen den Preis festlegt, nimmt es Gebote von Aktionären entgegen, die verkaufen möchten. Das Unternehmen nennt eine Preisspanne, die es akzeptieren würde, und die Aktionäre machen Angebote unter dieser Zahl. Nach Berücksichtigung aller Gebote beginnt das Unternehmen, Aktien zu den niedrigsten Geboten aufwärts zu kaufen, bis es die gewünschte Anzahl eigener Aktien hat.

Eigene Aktien vs. Stammaktien

Eigene Aktien beginnen als Stammaktien, und beide Arten beeinflussen die Menge an Eigenkapital, die ein Unternehmen verbuchen kann. Die Ähnlichkeiten enden jedoch hier, da die Aktienarten viele Unterschiede in Wert und Nutzung aufweisen.

Ein Unternehmen schafft Stammaktien, wenn es Eigentumsanteile an die Öffentlichkeit anbietet. Das Unternehmen profitiert von einem Geldzufluss, da Menschen Aktien kaufen. Infolgedessen kann das Unternehmen auf seiner Bilanz Erhöhungen für Bargeld und Eigenkapital der Aktionäre verbuchen. Der Kauf von Stammaktien bietet Investoren die Möglichkeit zu finanziellen Gewinnen und Stimmrechten.

Ein Unternehmen schafft eigene Aktien, wenn es seine eigenen Stammaktien zurückkauft. Diese Transaktion wirkt sich negativ auf das Bargeld in der Bilanz aus, da das Unternehmen für die Aktien zahlt und das Eigenkapital der Aktionäre. Gleichzeitig hat die Transaktion typischerweise positive Auswirkungen auf andere Kennzahlen, wie z.B. EPS. Wenn ein Unternehmen eigene Aktien hält, werden die Aktien nicht öffentlich gehandelt, repräsentieren kein Eigentum und tragen keine Stimmrechte.

Organisationen, die eigene Aktien halten, haben drei Hauptoptionen: Sie können die eigenen Aktien behalten, sie als Stammaktien wieder ausgeben oder sie vollständig zurückziehen.