Was sind Umlaufvermögen?

Umlaufvermögen, auch als kurzfristige Vermögenswerte bekannt, sind kurzfristig liquide Vermögenswerte eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres verkauft, verbraucht oder in Bargeld umgewandelt werden können. Die Bewertung des Umlaufvermögens eines Unternehmens schafft einen klaren Rahmen für die Stakeholder, um ihre Investitionen angemessen zu tätigen und ihre Finanzierungsmargen mit maximaler Transparenz zu verwalten.

Umlaufvermögen misst die finanzielle Liquidität eines Unternehmens und zeigt die Wahrscheinlichkeit eines langfristigen Überlebens auf dem Markt an. Einige nicht-strategische Kleinunternehmen liquidieren ihre bestehenden Vermögenswerte, indem sie sich einem anderen Unternehmen anschließen oder das Geschäft aufgeben. Umlaufvermögen entspricht dem gesamten flexiblen Umsatz eines Unternehmens, um seine täglichen Geschäftsabläufe zu finanzieren und laufende Verbindlichkeiten zu begleichen.

Die Integration einer geeigneten Buchhaltungssoftware in den bestehenden Enterprise Resource Planning (ERP)-Stack hilft Unternehmen, notwendige Zahlungen zu überwachen, Rechnungen zu verfolgen und Online-Transaktionen zu protokollieren, um die finanzielle Buchführung zu automatisieren und zu skalieren.

Beispiel für Umlaufvermögen

Das Umlaufvermögen eines Unternehmens wird im Vermögensbereich der Bilanz eines Unternehmens dargestellt. Wenn zum Beispiel die Person XYZ ein E-Design-Unternehmen von zu Hause aus betreibt, wird ihr Umlaufvermögen sein:

• Bargeld aus Verkäufen
• Giro- und Sparkonten
• Investmentfonds
• Fonds für Geschäftsentwicklung
• Einkommensteuer
• Vorausbezahlte Ausgaben

Da das Unternehmen Designs online verkauft, werden die Vorauszahlungen für ein Buchhaltungszyklus null sein. Auch aufgrund der häuslichen Dienstleistungen von XYZ werden vorausbezahlte Ausgaben (der bald fällige Betrag) keine Miete oder Bürowartungskosten umfassen.

Die Bilanz des Unternehmens wird jedoch andere Umlaufvermögen wie Versicherungsprämien, Kandidatenkomitees und Einkommensteuern umfassen.

Umlaufvermögen Software

Software, die umlaufvermögen als Funktion oder Begriff erwähnt.

Acquia DAM (Widen)

Salesloft

Canto

Financial Statement Analysis

Verizon Connect

FullCircl

Welche Arten von Umlaufvermögen gibt es?

Umlaufvermögen ist ein Teil der Gesamtvermögenswerte eines Unternehmens. Viele Finanzexperten denken fälschlicherweise, dass Umlaufvermögen materielle Vermögenswerte sind, aber das sind sie nicht. Gesamtvermögen ist die Summe der gesamten Anzahl abnutzbarer Vermögenswerte (Anlagevermögen), vierteljährlicher Verstärkungen (im Quartal erzielte Einnahmen), Umlaufvermögen und immaterieller Vermögenswerte (Marken oder Patente).

Umlaufvermögen ist ein wesentlicher Bestandteil der Umsatzstrategie eines Unternehmens. Sie sind die einzige umwandelbare Einkommensquelle für die gesamte Mitarbeiter-, Kunden- und Lieferantenbasis.

Hier ist eine Liste von Umlaufvermögen, die für ein Unternehmen entscheidend sind:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: Ein Unternehmen mit maximaler Bargeldflexibilität ist hochliquide. Bargeld oder Betriebskapital ist das höchste Maß für sein beständiges Wachstum. Die aufgelaufenen Ausgaben eines Unternehmens können den langfristigen wirtschaftlichen Gewinn oder internationale Geschäftserweiterungen bestimmen. Ein erheblicher Betrag an Bargeld oder Einlagen mit früherer Fälligkeit (90 Tage vorher) fördert den Markenwert, das Vertrauen und die Zuverlässigkeit in den Augen potenzieller Investoren oder Partner. Diese Vermögenswerte können Giro- und Sparkonten, Einlagenzertifikate, Papiergeld oder Finanzberichte umfassen.
• Marktfähige Wertpapiere: Diese sind eine flexible Form von Umlaufvermögen, die innerhalb eines Jahres nach der Investition liquidiert werden. US-Staatsanleihen oder Geldmarktfonds sind ein Beispiel für marktfähige Wertpapiere, die leicht für monetäre Anforderungen innerhalb eines Jahres gehandelt werden können und zur Gesamtakquisition von Umlaufvermögen beitragen. US-Staatsanleihen sind Schuldtitel, die bald fällig werden und von Inhaberschuldverschreibungen in Bargeld umgewandelt werden können, um Geschäftsziele zu erreichen.
• Forderungen: Diese Konten beziehen sich auf Kunden oder Lieferanten eines Unternehmens, die seine Dienstleistungen für einen bestimmten Zeitraum, aber auf Kredit genutzt haben. Der Wert der gesamten Forderungen wird in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführt und umfasst Rechnungen, die Kunden innerhalb eines Jahres begleichen müssen. Beachten Sie, dass Forderungen das Gegenstück zu zweifelhaften Forderungen sind, was sich auf die fehlende Garantie des Kunden bezieht, notwendige Schulden zu begleichen.
• Inventar: Inventare, die innerhalb eines Jahres nach der Produktion aus den Regalen geräumt und in Bargeld umgewandelt werden können, sind Umlaufvermögen. Rohstoffe, in Bearbeitung befindliche Waren und Fertigwaren können ebenfalls als Umlaufvermögen gezählt werden. Unternehmen, die die Just-in-Time (JIT)-Strategie verwenden, senden eine Vorankündigung der benötigten Lieferungen, um Waren sofort nach Erhalt von Kundenaufträgen herzustellen. Die kontinuierlich niedrigeren Lagerbestände sind in diesem Fall hoch umwandelbar und fördern die Beschaffung von Betriebskapital.
• Vorräte: Für ein Unternehmen sind Vorräte an Umlaufvermögen erneuerbare Ressourcen, die bewertet werden können, bis sie verbraucht sind. Sobald sie verfallen, werden sie zu Verbindlichkeiten. In einigen Fällen können Vorräte an Umlaufvermögen auch einen bestimmten Dollarwert haben, wenn sie stark nachgefragt sind. 
• Vorausbezahlte Ausgaben: Dies sind mögliche Dienstleistungen oder Gebühren, die ein Unternehmen im Voraus bezahlt, um sein Kapital für andere Zwecke freizugeben. Vorausbezahlte Ausgaben umfassen aufgeschobene Steuerverbindlichkeiten, Versicherungsprämien und andere Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres nach einem Abonnementvertrag aufgelöst werden. Diese Investitionen helfen, den Cashflow des Unternehmens zu stabilisieren und seine Zukunft vor potenziellen Gefahren zu sichern.
• Exchange Fund Security (EFT): Exchange Fund Security sind liquide Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und andere Sicherheiten, die an der Börse für monetäre Erträge notiert werden können. Sie sind auch Teil der Eigenkapitalfinanzierung zur Strukturierung kurzfristiger Anlagestrategien. EFTs können innerhalb eines Jahres oder eines Geschäftszyklus leicht liquidiert werden, wobei die Risiken pro Markt berücksichtigt werden.
• Andere Vermögenswerte (Infrastruktur und Miete): Büromaterialien wie Infrastruktur und Miete sind ebenfalls Umlaufvermögen, da das Kapital dafür im Voraus berechnet wird. Die Bewertung zusätzlicher Vermögenswerte gibt den erworbenen Umsatz der Organisation frei und formt die Unternehmenskultur, um maximale Produktivität sicherzustellen.

Formel für Umlaufvermögen

Einträge für Umlaufvermögen werden in der Bilanz eines Unternehmens erfasst. Der Nettobetrag dafür wird berechnet, indem die oben genannten Komponenten in absteigender Reihenfolge der Liquidität addiert werden. Bargeld, die liquideste Form von Umlaufvermögen, wird zuerst aufgeführt.

Bargeldinvestitionen werden als zweiter Eintrag in der Bilanz markiert. Diese hoch monetarisierenden Vermögenswerte sind entscheidend für die Unternehmensfinanzierung und helfen, großzügiges Investitionskapital zu erwerben.

Abgesehen von Umlaufvermögen umfasst die Bilanz Anlagevermögen (materielle und immaterielle), kurzfristige Verbindlichkeiten und das Eigenkapital der Aktionäre als Gegenstücke.

Welche goldenen Kennzahlen werden zur Bewertung eines Unternehmens verwendet?

Umlaufvermögen sind entscheidend für die Bestimmung der wirtschaftlichen Stärke eines Unternehmens. Ein Unternehmen wird basierend auf dem jährlichen Umsatz, Umsatz, steuerpflichtiger Sicherheit, geistigem Eigentum (Urheberrecht und Patente) und Infrastrukturkosten bewertet. Investoren und Gläubiger verwenden die Kennzahl des Umlaufvermögens, um die Gesamtbewertung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens und zukünftige Investitionsziele zu schätzen.

Hier sind einige goldene Kennzahlen, die von den Kreditgebern analysiert werden, um den fairen Wert des Unternehmens und den Multiplikationstensor zu bestimmen:

Bargeldquote

Die Berechnung der Bargeldquote analysiert den gesamten Bargeldabfluss. Diese Kennzahl hilft externen Stakeholdern, die Nettokaution zu verstehen und zu planen, wie und wo sie Investitionen verzweigen können, um den Wachstumskoeffizienten zu erhöhen. 

Aktuelle Quote

Die aktuelle Quote hilft, maximale Transparenz darüber zu gewinnen, wie finanziell belastbar ein Unternehmen ist. Sie ist auch als Liquiditätsquote bekannt, die die Fähigkeit eines Unternehmens bestimmt, seine kurzfristigen oder langfristigen Schulden und Verbindlichkeiten innerhalb eines Jahres zu erfüllen.

Wenn der Zähler (Umlaufvermögen) kleiner als der Nenner (kurzfristige Verbindlichkeiten) ist, weist dies auf die Ineffizienz eines Unternehmens im Vermögensmanagement hin, was es weniger zuverlässig für Fondsinvestitionen macht.

Schnellquote

Auch bekannt als Säuretestquote, ist die Schnellquote ein Lackmustest für die Fähigkeit eines Unternehmens, allein auf seinem Kapital in dichten Marktbedingungen zu überleben. Sie misst, wie schnell ein Unternehmen seine aktuellen Rückfallvermögenswerte liquidiert, um jegliche Veruntreuung zu verhindern, ohne sein gesamtes Inventar verkaufen oder zusätzliche Finanzierung erhalten zu müssen.

Eine Schnellquote ist konservativer als die aktuelle Quote, da sie die gesamten Vermögenswerte eines Unternehmens mit seinen Verbindlichkeiten vergleicht.

Was sind kurzfristige Verbindlichkeiten?

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind organisatorische Gemeinkosten oder kurzfristige Kredite, die ein Unternehmen in einem normalen Geschäftsjahr eingeht. Diese sind eine Mischung aus Verbindlichkeiten und Schuldenverzeichnissen gegenüber anderen Unternehmen, die Dienstleistungen auf Kredit erbringen.

Wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens das Umlaufvermögen übersteigen, kann es aufgrund von Marktproblemen zahlungsunfähig werden, und die Geschäftstätigkeit kann zum Stillstand kommen.

Was ist das Nettoumlaufvermögen?

Das Nettoumlaufvermögen (NWC) ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten eines Unternehmens, wie Bargeldeinlagen, Forderungen und Zyklusinventar, und den kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten und Kreditzufuhr.

Es misst die finanzielle Stärke, Liquidität und operative Leistung eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen sein Umlaufvermögen übersteigt, hat es ein positives Nettoumlaufvermögen, das seinen Spielraum für Wachstum und Investitionen übersteigt. 

Wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens einen größeren Betrag ausmachen, kann es frühere Bargeldrückstände und eine niedrigere Kreditwürdigkeit haben, die sein Wachstum und seine Rentabilität beeinträchtigen. In einigen Fällen kann ein niedriges Nettoumlaufvermögen das Unternehmen auch in eine schwere Insolvenz treiben.

Umlaufvermögen vs. nicht-umlaufvermögen

Umlaufvermögen sind Unternehmensressourcen, die innerhalb eines Jahres oder eines Betriebszyklus leicht in flüssiges Bargeld umgewandelt werden können, um ein nachhaltiges Unternehmenswachstum sicherzustellen. Diese Vermögenswerte unterstützen die finanzielle Gesundheit und die Ausgabenzyklen eines Unternehmens. Investoren, Drittanbieter oder Lieferanten bewerten immer den Prozentsatz des Umlaufvermögens am Umsatz eines Unternehmens, um mit ihnen zusammenzuarbeiten oder in ihre Aktien zu investieren. 

Nicht-umlaufvermögen, auch als langfristige Vermögenswerte bekannt, sind langfristige Investitionen oder illiquide Ressourcen, die nicht innerhalb eines Jahres nach dem Kauf in Bargeld umgewandelt werden können. Langfristige Vermögenswerte haben keine feste Laufzeit, sind aber gleichermaßen wichtig für die Geschäftstätigkeit. 

Ein Unternehmen erfasst die Kapitalausgaben für nicht-umlaufvermögen und die aktuelle Abschreibungsrate während der Vermögensallokation. Die Nutzungsdauer des Vermögenswerts oder die Jahre, in denen er im Dienst sein wird, wird geschätzt, um seinen gesamten Verkaufspreis zu berechnen. Der angesammelte Abschreibungsbetrag des Vermögenswerts wird von seinem Verkaufspreis während seiner endgültigen Versteigerung abgezogen.

Der Verkauf eines nicht-umlaufvermögens ist steuerpflichtig. Auf nicht-umlaufvermögen, die ein Jahr lang genutzt und zu einem abgeschriebenen Preis verkauft wurden, wird eine Kapitalertragssteuer erhoben. Beispiele für nicht-umlaufvermögen sind Grundstücke, Gebäude, Ausrüstungen (PP&E), Land und schwere Maschinen.