Es ist lustig, über all die ausgefallenen Finanzbegriffe nachzudenken, die einfach nur Geld bedeuten können.

Kapital, Einnahmen, Bruttogewinn, Nettogewinn, Nettomarge. Während sie alle eine unterschiedliche Funktion von Geld bezeichnen, fällt es letztendlich in diese Kategorie: Treibstoff im Geschäftstank.

Wir können unsere eigenen Tanks nicht mit dem Treibstoff versorgen, den wir brauchen, um die Reise des Unternehmertums anzutreten. Die gute Nachricht ist, dass es Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen gibt, die nicht nur finanzielle Hilfe bieten, sondern auch das Wissen, die Erfahrung und die zusätzliche Entschlossenheit, die Ihr Unternehmen zum Wachsen benötigt.

Einer davon ist Private Equity.

Grundlagen von Private Equity

Bevor wir zu Strategien, Vorteilen und Nachteilen kommen, lassen Sie uns die Grundlagen von Private Equity durchgehen.

Typischerweise wird Private Equity so verteilt, dass Investoren die Kontrolle über ein privates Unternehmen erlangen, es nach ihren Vorstellungen umstrukturieren und dann mit Gewinn verkaufen. Diese Investitionen kommen entweder von einer Private-Equity-Firma, einer Risikokapitalfirma oder Angel-Investoren. Egal woher es kommt, das Kapital wird verwendet, um das Unternehmen profitabler zu machen.

Private-Equity-Strategien

Wie viele andere Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen gibt es verschiedene Möglichkeiten, Private Equity anzuwenden. Lassen Sie uns jede davon etwas genauer betrachten.

Leveraged Buyout

Bei einem Leveraged Buyout wird ein Unternehmen von seinen aktuellen Aktionären mit einer Kombination aus finanzieller Hebelwirkung und ihrem Eigenkapital erworben. Einfach ausgedrückt, nehmen die Aktionäre einige Schulden auf, um mehr in ein bestimmtes Unternehmen investieren zu können, was ihnen mehr Kontrolle und Macht gibt, es umzustrukturieren, bevor sie es möglicherweise mit Gewinn verkaufen.

Typischerweise sind die Unternehmen, die bei Leveraged Buyouts erworben werden, schon eine Weile im Geschäft und generieren einen ordentlichen operativen Cashflow.

Der Zweck eines Leveraged Buyouts besteht darin, dass Unternehmen diese Akquisitionen tätigen können, ohne viel von ihrem aktuellen Kapital zu binden. Stattdessen nutzen sie finanzielle Hebelwirkung.

Wachstumskapital

Wachstumskapital ist eine weitere Form von Private Equity, bei der Investitionen in Unternehmen getätigt werden, die Kapital benötigen, um zu expandieren, sich umzustrukturieren, in einen anderen Markt einzutreten oder eine Akquisition zu finanzieren. Diese Art von Private Equity wird normalerweise in Unternehmen investiert, die reif und profitabel sind, aber zusätzliche Mittel benötigen, um bedeutende Transformationen vorzunehmen. In anderen Fällen ist Wachstumskapital einfach eine weitere Quelle von Eigenkapital für ein Unternehmen.

Mezzanine-Kapital

Mezzanine-Kapital wird als Hybrid aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung betrachtet. Es ermöglicht kleineren Unternehmen, mehr zu leihen, als sie von einem traditionellen Bankkredit erhalten könnten, um das Vorhaben, für das sie Finanzierung benötigen, vollständig zu finanzieren. Mezzanine-Kapital wird oft später als andere Schulden zurückgezahlt, sodass der Kreditgeber die Wahl hat, seine Investition in Eigenkapital oder Eigentum umzuwandeln.

Wenn ein Unternehmen durch Mezzanine-Kapital finanziert wird, wird es durch Eigenkapital und andere Arten von Schulden (Bankkredite) ergänzt, um die Kapitalstruktur eines Unternehmens zu bilden.

Risikokapital

Risikokapital ist eine Art der Finanzierung, bei der ein Kreditgeber einem Unternehmen finanzielle Ressourcen und/oder Wissen im Austausch für Eigenkapital zur Verfügung stellt. Clevere Risikokapitalgeber finanzieren nur aufstrebende Unternehmen, die Potenzial für langfristiges Wachstum und Rentabilität zeigen.

Schließlich wird der Risikokapitalgeber, der in das Unternehmen investiert hat, einen Ausstieg machen. Dies geschieht normalerweise, wenn das Unternehmen an die Börse geht, eine Fusion oder Übernahme stattfindet oder der Risikokapitalgeber seine Anteile an einen anderen Investor verkauft.

Distressed oder spezielle Situationen

Distressed oder spezielle Situationen im Bereich Private Equity sind, wenn Investitionen getätigt werden, um finanziell angeschlagenen Unternehmen zu helfen.

Es gibt „Loan-to-Own“-Private-Equity, bei dem der Investor kommt, das Unternehmen umstrukturiert und die Kontrolle über das Eigenkapital des Unternehmens übernimmt. Die andere Art von Distressed oder spezieller Situation wird „Turnaround“ genannt, bei der ein Investor „Rettungsfinanzierung“ für ein Unternehmen bereitstellt, das sich in operativen oder finanziellen Schwierigkeiten befindet.

Secondaries

Secondaries sind der Kauf und Verkauf bestehender Private-Equity-Investitionen. Der Transfer dieser Interessen kann eine echte Herausforderung sein, da es keinen etablierten Handelsmarkt wie den Aktienmarkt gibt.

Vorteile und Nachteile von Private Equity

Jede Finanzierungsmöglichkeit für Unternehmen hat ihre Vor- und Nachteile. Lassen Sie uns die Vorteile und Nachteile von Private Equity durchgehen, damit Sie wissen, worauf Sie sich einlassen.

Vorteile von Private Equity

Bei der Finanzierung Ihres Unternehmens sticht Private Equity als gute Option hervor, aufgrund der folgenden Vorteile.

Konzentrierte Finanzierung

Wenn wir über Private Equity sprechen, sprechen wir von großen Geldbeträgen, die in Ihr Unternehmen fließen. Deals bewegen sich oft im Bereich von 100 Millionen Dollar. Stellen Sie sich vor, welchen Einfluss dieser Betrag auf Ihr Unternehmen haben kann.

Engagierte Investoren

Viele Formen von Private Equity beinhalten einen Investor, der nicht nur das Unternehmen finanziert, sondern auch bleibt, um sicherzustellen, dass sein Geld gut genutzt wird. Private-Equity-Firmen sind praktisch dabei, Anleitung zu bieten.

Der Drang zum Erfolg

Da Private-Equity-Firmen ihr Geld in Ihr Unternehmen investieren, teilen sie die Verantwortung dafür, wie es verwendet wird und welche Rendite sie erhalten. Sie brauchen, dass Ihr Unternehmen erfolgreich ist, also können Sie darauf zählen, dass sie sich kümmern und in jeder möglichen Weise helfen.

Nachteile von Private Equity

Es kann nicht alles Sonnenschein und Regenbogen sein. Während Private Equity als Finanzierungsmöglichkeit für Unternehmen einige überzeugende Vorteile hat, müssen Sie auch diese Nachteile berücksichtigen.

Verlust der Kontrolle

Dieses Eigenkapital kommt nicht umsonst. Wenn Sie eine Finanzierung von einer Private-Equity-Firma annehmen, geben Sie ihnen einen Teil des Eigentums an Ihrem Unternehmen. Da Private-Equity-Firmen große, konzentrierte Mittel anbieten, erwarten sie typischerweise einen guten Teil des Eigentums, wenn nicht sogar das gesamte.

Das bedeutet nicht nur, dass Sie das Eigentum verlieren, sondern auch die Kontrolle. Private-Equity-Firmen wollen auch stark in die Managementseite involviert sein, Entscheidungen treffen und Maßnahmen ergreifen, mit denen Sie möglicherweise nicht einverstanden sind.

Unterschiedliche Definitionen von Erfolg

Private-Equity-Investoren investieren Geld in ein Unternehmen, machen es profitabel und steigen dann aus. Alles, was sie interessiert, ist der finanzielle Erfolg der Organisation.

Das ist nicht immer eine schlechte Sache; der finanzielle Status eines Unternehmens ist ein Schlüsselfaktor für den Erfolg. Wenn ein Geschäftsinhaber jedoch andere Ziele in Bezug auf den Aufbau von Beziehungen und die Schaffung eines Unterschieds in der Gemeinschaft hat, können diese oft beiseite geschoben werden, um den finanziellen Interessen der Private-Equity-Investoren Platz zu machen.

Schwer zu qualifizieren

Private-Equity-Firmen sind wählerisch, und sie haben jedes Recht dazu, da sie Ihr Unternehmen finanziell antreiben. Typischerweise investieren Private-Equity-Firmen in Unternehmen, die bereits etabliert sind oder Potenzial für Wachstum und eine große Rendite in kurzer Zeit zeigen. Ihr Unternehmen könnte nicht mithalten.

Es ist kein Geheimnis

Private Equity ist eine lohnenswerte Option für Unternehmen, die Finanzierung benötigen und bereit sind, dafür einen bestimmten Anteil an Eigentum aufzugeben. Alles, um Ihren Traum vom Unternehmertum zu verwirklichen, oder?

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